一则公告，吓得千亿巨头惊呆。

喝水塞牙！

5月28日中午，维信诺宣布，鉴于该公司计划在合肥投资第8.6代软有源矩阵有机发光显示器件，（AMOLED）合肥市人民政府认同的生产线项目，对于合肥市持续建设战略性新兴产业集群项目具有重要意义，希望引进并支持该项目。

在这种有利的刺激下，维信诺股价下午大幅飙升。然而，面板巨头JD.COM却“严重受伤”。下午股价直线下跌，随后股价下跌至4%以上。那么，这是什么逻辑呢？

在柔性显示领域，作为一家布局早、技术优、市场应用广泛的公司，我国目前在柔性OLED领域得到广泛应用。（BOE）第六代软性AMOLED生产线已在成都、重庆、绵阳投入建设，并在此基础上宣布投入建设国内首条第8.6代AMOLED生产线。这次京东方杀跌，可能是担心市场迎来了新的竞争对手。

通知维信诺

五月二十八日中午，多年不露山露水的唯信诺终于火了。该公司宣布，该公司同日与合肥市人民政府签署了《合作备忘录》，约定双方拟在合肥市新站高新技术产业开发区合作投资第8.6代软有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）生产线项目，预计投资550亿元。玻璃基板的宽度为2290毫米。×设计产能32K/月，2620mm。

该公司于2022年与合肥市人民政府签署了《合肥第六代软有源矩阵有机发光显示器件》（AMOLED）模块化生产线项目投资框架协议与合肥东新投资有限公司、合肥鑫城国有资产管理有限公司签订了合肥第六代软有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）模块化生产线项目投资合作协议，约定多方同意合作投资建设第六代软性有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）模块化生产线项目，并将合肥维信诺电子有限公司作为该生产线项目的投资、建设、运营平台。本项目投资110亿元，其中合肥维信诺电子有限公司注册资本55亿元，合肥东欣投资25亿元(股权占45.4545%)，合肥新城投资5亿元(股权占9.0910%)，公司投资25亿元(股权占45.4545%)。本项目投资110亿元，其中合肥维信诺电子有限公司注册资本55亿元，合肥东欣投资25亿元(股权占45.4545%)，合肥新城投资5亿元(股权占9.0910%)，公司投资25亿元(股权占45.4545%)。该生产线已于2022年建成，并于2023年底成功点亮。

伴随着智能终端设备的发展，以及终端制造商对OLED显示面板的进一步认可， 全球AMOLED市场规模稳步扩大，渗透率不断提高，并不断渗透到平板、笔电、车载显示面板等智能手机领域。据Omdia数据显示，从2020年到2028年，笔记本电脑OLED渗透率复合增长率预计达到61%，平板电脑复合增长率达到27%， OLED将进一步占据笔电和平板电脑的市场份额。

维信诺积极响应AMOLED中的大型市场需求，布局高代有机发光二极管生产线，积极拓展以平板、笔电、车载为代表的中型应用领域，进一步挖掘AMOLED增长收入点，占领新产品技术高地，为上市公司聚焦主业发展、提升核心竞争力提供有效保障。

据合肥市发展和改革委员会今年3月发布的消息，维信诺合肥工业基地目前由两个项目主体组成，包括第六代全柔AMOLED屏幕生产线(投资440亿元)和与之匹配的模块化生产线项目(投资110亿元)。基地总面积约1000亩，总投资550亿元，是维信诺目前投资规模最大、设备和技术水平领先的工业基地。

京东方“恐慌”？

受此刺激，唯信诺股价在今天下午开盘后大幅上涨。并引领奥来德、菲利华、飞凯材料、格林达等OLED板块跟上。

不过，此时有一只股票很尴尬，那就是京东方。这只股票下午开盘，直接杀跌。接着，下跌幅度扩大到4%以上。

所以，到底发生了什么？分析人士认为，市场可能是担心京东方的份额被抢。第8.6代AMOLED生产线奠基仪式于今年3月在成都举行。该生产线是中国第一条、世界第二条、第八代AMOLED生产线，总投资630亿元，预计2026年量产。就新闻而言，这意味着唯信诺第8.6代AMOLED生产线是中国第三条紧随其后的生产线。因此，竞争格局迅速形成，市场自然会有所担忧。此外，在投资者互动平台上，JD.COM昨天也回应称，公司投资建设的第8.6代AMOLED生产线项目产品主要定位于笔记本电脑/平板电脑等高端IT产品，不生产玻璃基板。

事实上，这种担心也许是不必要的。自2024年第一季度以来，京东方软性OLED出货量已连续多年位居国内第一，全球第二，京东方除供应荣誉Magic6外， Pro、Magic6至臻版，Magic6 除了RSR保时捷设计等产品外，MWC2024还携手努比亚、红魔等众多品牌带来了多款旗舰机，不断赋能全球一线手机品牌。到2024年，京东方软OLED面板年出货量目标为1.6亿片，同比增长30%以上。JD.COM积累的方式和技术可能没那么容易赶上。

面板市场怎么样？

那现在的面板市场到底是怎样的呢？

五月二十一日，TrendForce集邦咨询公布了5月下旬显示屏面板的报价，由于需求疲软，显示屏面板的价格只是小幅上涨。电视台面板：32寸、43寸、50寸价格持平，55寸涨1美元，65寸涨1美元，75寸涨1美元，85寸涨4美元。显示器面板（Open Cell面板)：预计21.5英寸上涨0.5美元，预计23.8英寸上涨0.6美元，预计27英寸上涨0.5美元。笔记本面板：15.6英寸FHD IPS面板价格持平，14英寸和11.6英寸TN面板上涨0.1美元。

就AMOLED而言，AMOLED在智能手机中的渗透率不断提高，并且不断扩散到平板电脑和笔记本电脑。在手机同质化的当下，用显示技术推动外观屏幕的变化，确实是刺激消费者的突破口。AMOLED符合手机折叠和轻薄的趋势。面板需求发生结构性变化，软AMOLED向下挤压刚度AMOLED和LCD，这是智能机出货放缓的背景。据Omida数据显示，FlexibIeAMOLED是2023年智能手机的5亿片，同比增长32%。另外，随着技术的迭代和成本的降低，有机发光二极管屏幕已经被用于笔记本和平板电脑。AMOLED显示面板是苹果在2024年iPadPro中首次使用，预计未来将逐步扩展到Mac产品。据平安证券报道，2026年笔记本和平板电脑AMOLED显示面板的出货量预计将超过4000万台，2023-2026年复合增长79%。

供货方面，2026年之前还没有大规模的产能释放，中国厂商也在逐步崛起。截至2023年底，全球AMOLED产能达到每月50万片，从产能分布来看，三星和JD.COM占据领先地位，分别是每月15万片和每月14万片，2026年之前还没有大规模的产能释放。在AMOLED领域，中国和韩国基本处于同一领域的竞争状态，2023年国内厂商京东方、深天马、维信诺、TCL科技(华星光电)等总市场份额约为38%。与2021年的份额相比，增加了30。％。技术方面，折叠面板是AMOLED手机面板的前沿先进技术，国内各大面板厂都有布局，已经成功出货到下游手机厂。另外，国内LTPOAMOLED显示屏厂商京东方、深天马、维信诺、TCL技术都有出货。