今年有50多家企业收到立案书，最近40%的次日股价下跌，10多名实际控制人和高管被调查。

作家：陈佳鑫

年初至今(5月27日)，a股已有57家公司或其关联方收到证监会的立案通知，同比增长16.7%。立案原因包括违规信贷、内部交易、未按时披露报告等。

3月15日，中国证监会发布《关于加强上市公司监管的意见(试行)》，明确提出要坚持全面严格控制，严厉查处财务造假、侵占上市公司利益、非法减持、“伪市值管理”等违法犯罪行为。

因此，我们盘点了今年以来(截至5月27日)上市公司或关联方被立案调查的通知，了解了上市公司在信息披露、公司治理等方面存在的问题，以及监管部门加强监管、打击违规行为的决心和措施。同时，也是投资者了解市场趋势、评估经营风险的重要依据。

根据被立案目标，超过一半的被立案目标仍然是上市公司本身，有39家；此外，7家公司的实际控制人被独立立案；5家公司的高管被独立立案；另外三家公司和实际控制人同时被立案。

根据立案原因，信披违规是首要立案原因，共有35家公司或关联方因信披违规被立案。

例如，3月19日，中泰化学(ST中泰，002092).SZ）发布公告称，涉嫌违反信件和纪律，收到证监会的立案通知书，随后深交所关注函显示，中泰化学存在控股股东非营利性占用资金、虚增收入等问题。

另外，9家公司因未能及时披露报告而被立案，其中7家至今未披露2023年年报，包括徐东光电(000413.SZ）东旭蓝天，兄弟企业(0000400.SZ），上述两家上市公司的控股股东均为徐东集团有限公司，未披露年度报告的原因均为未能完成核查核实程序的年度报告中财务信息等相关重要事项。

非法交易也是高发地区之一。

据时代商学院统计，由于关联方内部交易，共有5家公司收到立案通知，3家公司因关联方短期交易收到立案通知。其中，涉嫌内部交易的对象包括永悦科技(ST永悦，603879.SH）实际控制人陈翔、惠博普(002554.SZ）董事李松柏、恒润股份(603985).SH）前任董事长承立新等。

海通证券(6008377)是其他4家公司关联方因违规出让而收到的立案通知书。.SH）、中信证券（600030.SH）、中核钛白（002145.SZ）实际控制人被立案均与涉嫌违反约束规定出让中核钛白股票事件有关，上述三方同日被证监会立案。

就企业本身而言，收到立案通知的上市公司中，很多经营状况不佳，存在退市风险。

据时代商学院统计，在收到立案通知的57家上市公司中，有21家属于特殊处理或退市风险警示(股票简称ST或ST)。*ST），*ST越博(3007422)占36.8%.SZ）、*ST三盛（300282.SZ）已经收到深交所发布的终止上市事先通知书。

业绩方面，去掉7家没有披露2023年年报的公司，其余50家收到立案通知的上市公司中，2023年营收有26家企业后退，比例为52%。；2023年有30家企业回归母亲净利润，比例为60%，超过一半的企业在2023年表现不佳。

在收到立案通知书的第二个交易日，许多上市公司的股价持续下跌。据时代商学院统计，除10家停牌上市公司外，38家公司的股票在收到立案通知书的第二个交易日下跌，占比高达82.6%，平均下跌5.8%，其中19家下跌，占比50%。

可以看出，市场对上市公司的立案反应强烈，严格的监管之风深得人心。

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