3.71%！首次发放个人住房贷款利率低于企业贷款利率

记者李愿 北京报道

近年来，金融管理部门在推动实体经济综合融资成本下降方面取得了显著成效。21世纪经济报道记者了解到，3月份新发贷款利率持续下降，重点领域和薄弱贷款利率下降较多，不仅刺激了公司居民的信贷需求，也有利于维护房地产市场的稳定健康发展，进一步减轻了公司居民的利息负担。

根据央行的数据，3月份兴新企业贷款加权平均利率为3.75%，比上月低1个基点，比去年同期低22个基点；兴新个人住房贷款利率为3.71%，比上月低15个基点，比去年同期低46个基点，均处于历史低点。目前，LPR报价超过5年为3.95%。

上述数据表明，新兴个人住房贷款加权平均利率自记录以来首次低于新兴企业贷款加权平均利率。随着最近越来越多的城市取消了首套商业个人住房贷款的下限，新兴个人住房贷款加权平均利率有望在未来进一步降低。

贷款利率不仅是商业银行对风险的定价，也在一定程度上反映了金融管理部门的政策调控思路:引导信贷流向哪里。在当前房地产市场的背景下，促进房地产市场稳定健康发展仍然是一个重要的目标。

个人住房贷款利率首次低于企业贷款利率

央行将在每季度的货币政策执行报告中披露3月、6月、9月和12月新发放的贷款加权平均利率，包括一般贷款加权平均利率、票据融资加权平均利率、个人住房贷款加权平均利率三个部分。一般贷款加权平均利率也公布了企业贷款加权平均利率(2020年6月起)。

据《21世纪经济报道》记者整理，历史数据显示，自2019年6月以来(前四期是记者通过同比数据计算的)，企业贷款加权平均利率一直低于个人住房贷款加权平均利率。然而，今年3月，两者分别为3.75%。、3.71%，即企业贷款加权平均利率首次高于个人住房贷款加权平均利率。

同时，从自身趋势来看，新发放的企业贷款加权平均利率大部分时间都在稳步下降，而个人住房贷款加权平均利率有一定的波动性，2021年有一定程度的上升。

根据历史数据，央行首次披露了2019年第一季度货币政策执行报告中的贷款加权平均利率，此前该名称为非金融企业及其他部门的贷款加权平均利率。央行表示，在原非金融企业及其他部门贷款(含一般贷款、票据融资)加权平均利率的基础上，增加了个人住房贷款(不含公积金房贷)的加权平均利率，全面反映了实体经济部门从银行获得贷款融资的成本。

在2020年第二季度货币政策实施报告中，央行首次披露了企业贷款加权平均利率。一个主要背景是央行在2019年8月进行了LPR改革。报告显示，6月份企业贷款加权平均利率为4.64%，比去年12月下降0.48%。％，同期LPR减幅明显超过，有利于降低企业融资成本。

在2019年第四季度货币政策实施报告中，央行还披露，2019年初至7月，新发行企业贷款加权平均利率在5.30%左右波动，LPR改革后贷款利率明显下降。12月，新发行企业贷款加权平均利率为5.12%，比LPR改革前7月下降0.2%。％，在2017年第二季度至今的最低点，下降幅度明显超过LPR，体现了LPR改革提升金融企业自主定价能力、提升贷款市场竞争力、促进贷款利率下降的作用。

市场和政策环境均有利于抵押贷款利率再次下降

目前新发放的个人住房贷款加权平均利率首次低于企业贷款加权平均利率，这与房地产市场环境无关。

根据国家统计局的数据，2023年商品房销售面积较2022年下降8.5%，商品房销售额下降6.5%；今年前两个月，新建商品房销售面积同比下降20.5%，新建商品房销售额同比下降29.3%。

住房市场的疲软在2023年六大银行的财务报告中得到了明显的体现。据《21世纪经济报道》记者统计，2023年底，六大银行个人住房抵押贷款比2022年底减少了约5300亿元，仅邮储银行就有所上升，即五大银行减少了更多。

根据央行金融统计数据报告，今年第一季度居民中长期贷款增长9750亿元，2021年、2022年、2023年第一季度居民中长期贷款增长分别为1.98万亿元、1.07万亿元和9442亿元。

在目前的环境下，商业银行需要继续增加个人住房抵押贷款的投入，支持居民的刚性和改善住房需求，帮助房地产市场稳步健康发展。例如，中国建设银行在业绩发布会上表示，将进一步加强个人住房贷款的服务特点，一是进一步优化抵押贷款的在线流程，二是提供保障性住房的个人贷款服务，三是支持发达县农民自建住房的个人贷款。

同时，政策层面也给个人住房贷款利率下降留下了很大的空间。《关于建立新发行的第一套住房个人住房贷款利率政策动态调整长效机制的通知》(以下简称《通知》)明确，从2022年第四季度开始，各城市政府可以动态评估每季度末、上季度末至第二个月的当地新建商品房销售价格变化。对于评估期内新建商品房销售价格环比和同比下降3个月的城市，首套商品房首套商品房贷款利率下限将分阶段放宽（LPR-20bp）。

值得注意的是，随着新余、九江、青岛、南昌、烟台、赣州、潮州、汕尾、济宁、福州等地宣布，首套商业个人住房贷款利率下限将从4月份开始阶段性撤销，预计未来新兴个人住房贷款利率将进一步降低。“随着房价的不断调整，大多数城市将根据《通知》调整抵押贷款利率下限，进一步降低百城的抵押贷款利率。同时，抵押贷款成本的降低有利于激发部分购房需求，有利于市场逐步企稳和修复。”国金证券说。