靠借钱炒股，干成世界500强！又一位大佬栽了！

雪松控股又出大事！

广州市公安局黄埔分局于5月7日公告称，雪松控股集团有限公司下属的广东圆方投资有限公司等，因涉嫌非法吸收公众存款已被立案查处。

公安机关已对主要犯罪嫌疑人张某等人采取刑事强制措施。

接近广州经侦的人士向证券时报透露，通告中所披露的圆方投资只是涉案公司的代表之一，“很多涉案的关联公司，没法逐一列出，所以用‘圆方投资等公司’指代。”此外，他还透露称，公告中的“张某”即雪松控股的实际控制人张某。

随着圆方的“落网”，对雪松的揭露也渐渐浮出水面，甚至有金融人士直言，雪松是骗子公司，只知道向公众借钱、然后去买股票，没有基本盘业务。

张某被抓，

涉嫌“非吸”逾200亿

张某因为入选福布斯富豪榜第78位及其雪松控股入选世界500强而人尽皆知。

公开资料显示，张某，湖南籍贯，1971年11月生于广州。1993年毕业于深圳大学金融系后，张某向父亲借了60万去炒股，随后的扩大投资也让他赚得盆满钵满。

用张某身边人对他的评价，就是胆子大，敢想、敢做。

自2022年春节以来，雪松控股爆雷无法兑换理财产品，张某及其雪松控股便陷入涉嫌欺骗投资者、包装空壳公司等的纠纷。

有知情者向媒体透露，自2022年下半年起，雪松实控人张某即处于被“保护”状态，“包括他到公司开会，时刻都有公安人员便装陪同”。同时，经侦部门对雪松控股的其他高管的要求也是“随叫随到、定期报到”。

伴随理财产品的全面爆雷，投资者诉诸监管部门、媒体等，在证券时报报道刊发后，监管部门随即启动了对雪松的摸底调查。

易简财经了解到，投资者购买的雪松旗下的理财产品自2021年4月已发生大面积逾期，已构成事实违约，大都百万起投，大多资金源于父母的养老钱、子女的教育基金和企业的经营周转资金等。

据此前证券时报消息，雪松打着“供应链金融”的幌子，以所谓的“应收账款”为底层资产，假借各类金交所、产交所、伪金交所通道，超过350只违规“理财产品”面向自然人发售，总规模超200亿元，涉及投资人约8000人。

媒体调查发现，这350余只理财产品背后，构筑的是一个庞大的融资网络，涉及企业数量高达63家，除了或明或暗的雪松系公司，还有大量的假央企、伪国企。而作为底层资产的应收账款，系建立在涉嫌虚假的“空转”贸易行为之上。

经历一年多的持续调查，随着黄埔公安分局的公告发布，雪松系公司涉嫌非法吸收公众存款案也迎来“收网”。

雪松控股的商业套路

随着广东圆方的落网，雪松控股的行径再次得到印证。

雪松控股之前的总部位于广州珠江新城CBD，但在珠江新城圈却达成了共识：这家公司神奇的商业模式，既感受不到他的服务，也看不到他的产品，从其业务来看怎么都不像一个500强。

说地产吧，项目很少，说物业吧，也很少看见，文旅地产，远在云南，规模也不大，大宗商品交易，交易佣金极低。

一位业内人士向易简财经表示，雪松控股商业模式就是“借钱—炒股—坐庄”，没有实际业务，“就是骗子公司一个”。

这或许在雪松的一系列资本操作中，便可窥得一二。

2016年11月，张某正式“结缘”齐翔腾达。雪松控股以约48.18亿元人民币获得齐翔腾达41.90%的股份，成为公司新的控股股东。

彼时市场热衷控股权转让的炒作，短期内股价就翻倍有余。截至2016年11月30日，齐翔腾达股价便从4.95元大涨70.25%至7.66元。

2017年6月，停牌两周的希努尔发布称，雪松控股旗下公司以每股21元的价格，收购200017447股希努尔股份，投资金额总计约42亿元。

收购之后，希努尔股价便从5月的11.35元涨到7月的15.12元，此后继续一路狂飙，2018年6月，已达到17.50元。

但实际上，在入主齐翔腾达和希努尔之后，雪松便开始空转业务，通过伪造各种账单欺骗投资者，获取股市差价利润。

此后，雪松又在2018年12月通过受让领锐资管、大连昱辉、天津瀚晟同创和深圳市振辉利4家公司持有的中江信托71.3%的股权一跃成为中江国际信托第一大股东，并改名为雪松国际信托。

雪松信托自19年完成实控人变更之后不断发行新项目，据统计，仅2019年8月到2020年7月一年之内，雪松信托共发行信托计划67只，包括长青、长泰、长盈、鑫乾、鑫坤、鑫链等系列，涉及220亿元的应收账款。

但据证券时报调查，这220亿元的应收账款中，大部分是“虚无资产”，即债务人已经完成付款，不再拥有该债务。

知情人士向易简财经透露，雪松控股涉嫌将这些资金拿去二级市场炒股，而非用于实业发展。

坐庄背后操盘手或是林某

这位知情人士表示，收购上市企业、发行信托背后的操盘手，就是原雪松控股副总裁、雪松控股二号人物林某。

据悉，林某此前任职光大证券，拥有丰富的金融从业经验。于2016年加入雪松控股，主管雪松控股并购、融资以及股票交易，在其主导下，雪松控股得以收购希努尔、齐翔腾达两家上市公司，甚至谋划将猛狮股份收入囊中。

林某在雪松控股的后期，主要在雪松信托担任要职，并于2019年5月出任雪松控股旗下雪松信托的董事长，2020年9月卸任。

多位与林某打过交道的业内人士，均用“江湖气”一词向媒体描述对他的印象，外形似“大胖子”的林某，身上自带一股自信。

作为张某的亲信，林某涉外融资时，逢人便标榜张某是X二代，来头很大；雪松200多亿的资产可以随时划拨配置等优势，这也吸引了大批投资者跟投。

据了解，林某工作内容的分配是，70%用在并购上，30%的精力用在融资上，而其主管的融资工作，即包括股票配资。

除了主管并购，林某还是雪松金融的实际负责人。2019年12月注册的深圳前海雪松金融服务有限公司（下称：雪松金融），林某虽未挂名，却是主要负责人之一。

在雪松金融这个平台下，又设有9家以财富管理、基金管理为名的公司。“这几个公司资质不全，通过信托等正规机构募集来的资金再去投一些项目，其实就是利用信托给自己放款。”一名雪松控股内部人士向媒体透露。

有知情人士向易简财经表示，林某在雪松任职期间，携大量资金转向二级市场炒股，企图通过股票坐庄获利。此外，林某还涉嫌私建老鼠仓等行为。

“林某有大量资金交易希努尔和齐翔腾达的股票，尤其是交易希努尔时还使用杠杆大量配资爆仓这导致雪松的资金受到严重亏损，林在融资过程还有倒腾资金差价的情况。另外，林某操作股票的账户，有些张劲可能都不知道。”一名与林某有接触的资金商人对媒体透露。

2022年夏天起，包括张某、林某在内的雪松控股多位高管陆续被调查。

第一财经记者从接近监管层的信源了解到，林某所涉案情，一是涉众集资，二是过手资金拿回扣。

结语

事实上，大部分金融人士都知道林某在私下配置雪发和齐翔腾达的股票，通过低价买入，高价卖出，赚取差价。

只不过随着案底的落网，雪松系的融资骗局，最终也被撕下伪装面具。

张某和林某也为他的大胆、敢骗的行事风格付出代价，等待他们的，或许是更为严厉的法律制裁。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com