利好消息突袭，锂电池板块再度强势拉升

锂电池板块再度迎来强势表现！

A股开盘仅10分钟，维科技术便直线封死涨停板。整个锂电池概念板块集体爆发，西藏城投强势涨停，天华新能涨幅一度逼近10%，盛新锂能、中矿资源、西藏矿业、国城矿业等纷纷跟涨。行业龙头宁德时代盘中走势强劲，股价创下历史新高，最新报价429元/股，总市值接近2万亿元。

国际知名投行摩根士丹利（大摩）最新调研数据显示，锂市场预计将在2026年下半年正式进入供应短缺阶段。这并非简单的周期性波动，而是由供给端的“硬性约束”与储能需求爆发共同推动的结构性转变。

与此同时，市场上还流传着津巴布韦锂矿出口半年配额的相关消息。

锂矿领域传来重大消息

除了股票市场的活跃表现，今日早盘碳酸锂期货也再度展现强势，涨幅一度扩大至3%以上。

近期，关于锂资源的消息层出不穷。摩根士丹利将2026年的锂供应预期下调至约40万吨（年初预期约为50万吨）。受环境因素和地方政府相关政策影响，宜春枧下窝锂矿的重启时间推迟至2026年第四季度，2026年下半年可能还有七座锂云母矿面临停产。此外，津巴布韦的出口限制预计将对2026年的锂供应造成约2万至3万吨的影响。

与此同时，需求端的表现依旧强劲，尤其是来自储能系统的需求，预计全年需求将增加50万吨。这意味着2026年锂市场将出现约10万吨的供应缺口。尽管考虑到淡季因素，当前锂市场库存仍处于低位，库存不足10万吨，低于一个月的需求量。

摩根士丹利预计，在5月至8月的旺季期间，市场供应将进一步收紧，从9月开始出现供应短缺。总体来看，摩根士丹利预计2026年下半年锂价格将呈现上行趋势，当价格超过每吨25万元时，需求弹性将逐步显现。

摩根士丹利与行业专家的讨论结果显示，2026年至2027年锂市场的基本面将保持紧张状态。在传统的淡季3月和4月，锂价可能触底，并在2026年第四季度达到高点，最高可达每吨25万元。2027年，锂市场预计将出现约30万吨的增量供应，而需求将同比增长30%，其中电动汽车需求同比增长15%。与此同时，宜春市除枧下窝矿以外的其他锂矿可能在2026年下半年停产。一旦停产，恢复生产至少需要一年时间。这意味着明年的供需基本面将更加紧张。

另一方面，津巴布韦锂矿出口禁令有了新的进展。据期货日报报道，近日市场流传一则消息称，津巴布韦锂矿出口已有所松动，目前几家中资企业已经获得出口资格；具体配额应该很快就会公布。有企业表示，相关情况属实，各家企业获取的具体配额，仍有待进一步确认。锂精矿出口许可证文件由津巴布韦矿业与采矿发展部签发，由矿业发展首席总监L. Godza工程师签署，有效期为6个月（自2026年4月10日起）。

市场盈利的关键在于筹码结构

当前，整个市场仍处于较易受情绪影响的状态。美伊冲突的变化，时刻影响着投资者的心态，也对资产价格造成冲击。在这种背景下，筹码稳定显得尤为重要。

从近期的市场表现来看，筹码稳定的板块主要集中在光模块与锂电相关领域，而这两大板块也可能是业绩预期最好的板块。由此可见，在存量博弈的市场环境下，业绩表现和筹码稳定才是盈利的主要来源。

那么，后续整个市场将如何发展呢？分析人士认为，从短期走势来看，市场存在对中东局势变化脱敏的迹象。不过，市场也可能存在低估战争影响的风险，特别是输入型通胀带来的影响。

中信证券研报指出，美国经济并未如预期回归疫情前的低通胀、温和增长常态，反而陷入高债务、高利率、高通胀与增长放缓的四重困境。当前，全球供应链不再单纯追求成本洼地，而是围绕地缘政治信任圈和物理距离进行重构，呈现出明显的区域化与近岸化特征。

当前的投资主线应聚焦于中长期统筹安全与发展，以科技自立与制度创新增强抗风险韧性，并在服务业放宽准入、激发市场活力以提振全社会消费与供需平衡。应在半导体前道制程核心环节、工业底层数控与软件、新能源前沿迭代技术、AI底层算力基座系统，以及关乎国计民生的国家粮食主权与金融信息合规安全等纵深领域，重点关注那些切实构建起高深硬核技术壁垒的领军企业，其战略稀缺价值与长周期的自由现金流成长性，将在未来被市场长期且持续地赋予高确定性溢价。