等等党难再胜：内存疯涨，今年双十一是低价换手机最后机会

曾经，便宜手机在市场上较为常见。红米的K系列，长期以来被视为小米数字版之外，极具性价比的选择。

然而，新发布的红米K90系列却打破了这一印象。作为线下销量主力的K90标准版，与K80相比迎来了全系涨价。起步款256GB机型分别涨价100和200元，多数人选择的512GB机型涨价300元，1TB机型则涨价400元。

这样的涨幅超出了大家对硬件提升带来的涨价预期。而且今年iPhone 17“加量不加价”，使得网上对红米K90系列的质疑声更大。为此，卢伟冰亲自发微博解释，称本次标准版涨价主要是“来自上游的成本压力”，“存储成本上涨远高于预期”。最后，12 + 512GB机型首销月内降价300元，暂时平息了争议。

事实上，今年按照存储版本涨价并非红米独有，这是9 - 10月新机潮后的普遍现象。通常，需求量最大的存储规格，涨价幅度也最大。

不过，这次行业集体涨价，受影响最大的其实是电脑。爱范儿编辑部的一位同事，前两天为了玩《战地6》升级游戏本，以399元购入一条16GB的DDR5内存条。但现在再查询，同店铺同款内存条已涨到529元，涨幅接近33%。

10月17日下单价格与当前价格

至此，我们发现这一轮手机和电脑配件涨价的核心原因是内存涨价。存储大厂威刚科技董事长陈立白透露，威刚的四大主力产品线，DDR4、DDR5、NAND闪存颗粒和HDD机械硬盘，首次同时库存告急，不得不启动限售。

陈立白解释，本轮缺货主因不同于以往同行模组厂囤货，而是资金雄厚的云服务提供商和AI巨头采购自用，这是他从业三十年首次遇到四条产品线同时缺货。简单来说，亚马逊、微软等云服务提供商，以及OpenAI等AI巨头，买走了海力士、三星、美光的大部分颗粒产能，导致消费级市场缺货和涨价。

目前内存行业龙头SK海力士情况更是夸张，公司明年的所有存储产品已售罄，本季度利润暴增62%。行业分析认为，DRAM需求订单明年将增长至少20%，NAND需求增长也会在10%以上。根据SK和三星此前计划，第四季度内存芯片涨价将高达30%。

图｜亚马逊

存储市场多方需求的局面一直存在，为何今年会出现供给不足和产品涨价呢？爱范儿认为，本轮涨价的逻辑链如下：

1. 近年来，云端AI计算、数据存储以及云服务提供商业务持续扩大，在政策推动下，各大科技巨头加紧新建数据中心，AI和数据中心对存储设备的硬件需求集中爆发。

2. 云服务和AI巨头主要需求服务器内存和高带宽内存（HBM），颗粒生产商（如三星）向商用产品倾斜，挤占了原本DDR、LPDDR的产能。

3. 手机和电脑厂商生产和备件周期长，手机厂商为应对闪存价格冲击增大库存，甚至首次与颗粒生产商签订3 - 5年长期供货协议。

4. B端需求稳定攀升，C端厂商加大采购量，两者抢货催生了卖方市场，价格随之上涨。

每一个新的数据中心往往都是以PB计算的容量需求｜OpenAI

更重要的是，存储涨价的根源——云计算、数据中心和AI的旺盛需求，在可预见的未来不会消退。OpenAI的“星门”计划就是一个例证。这一3000亿美元的宏伟蓝图，是“面向人工智能的基础设施计划”，涉及处理器、GPU、存储等多个行业领域的整合。OpenAI拉拢美日韩芯片厂商，向台积电等高端制程芯片厂商抛出橄榄枝。

从全球供应链角度看，这是OpenAI联合源头供应商的“专供AI大扫货”。存储行业作为其中支柱之一，难以避免受到影响。而且联合源头供应商、固定专用产能、挤压2C业务的不止OpenAI，马斯克的AI、谷歌、微软、亚马逊都在这么做。

比如三星宣布存储芯片涨价前一周，与SK半导体加入OpenAI的“星门”计划，计划提升产能，专注生产AI专用的先进内存芯片。

图｜Tom's Hardware

此外，三星与SK半导体还会参与“星门”在韩国的人工智能数据中心建设，从芯片供货商转变为数据中心运营者。从最坏情况看，这为三星和SK创造了自产自销平台，未来向外出售颗粒产能“漫天要价”的可能性更大。

从存储行业巨头的行动来看，未来消费级市场的闪存芯片将进一步让位给行业专用芯片，即使最好情况产能也维持不变，明年乃至未来几年存储市场大涨价将是趋势。

使用Gemini生成

在这种背景下，手机市场受到的冲击最大。首当其冲的是对配置成本敏感的中低端机型。闪存涨价且无同级别替代品，会影响产品性价比，要么涨价，要么削减其他配置，这都让消费者难以接受。

图｜The Verge

此外，存储行业震荡叠加主流手机厂商芯片升级节点，原本紧张的SoC产能加上存储涨价，情况更加严峻。台积电明年的2nm制程主要分给苹果A20系列、高通下一代骁龙8和联发科天玑，2nm工艺成本和良率问题会导致价格上涨。

图｜Ezone

而且2nm产能有限，AI巨头也来分一杯羹。OpenAI生产6千兆瓦AI专用芯片的协议虽与AMD和博通签订，但实际芯片制造商还是台积电。苹果还计划给iPhone 18系列标配12GB内存，应对端侧AI功能，加上LPDDR内存涨价，明年iPhone大涨几乎已成定局。

图｜MacRumors

所以，今年双十一可能是入手iPhone 17或其他心仪机型的最佳时机。人工智能行业热度不减，未来五年，AI、云计算、云服务推动的存储需求增长不会停止。消费电子产品行业压力将越来越大，“长期的、按容量的涨价”无法避免。

借用温斯顿·丘吉尔的名言：“这不是结束，甚至不是结束的开始。当iPhone 18的售价公布之后，我们才能说，这或许是开始的结束。”

规划中的爱荷华州苹果数据中心，苹果自己同时是存储行业的上下游客户｜Apple

本文来自微信公众号“爱范儿”，作者：马扶摇，36氪经授权发布。

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