险资重点关注的这些个股

作为中长期资金的代表，险资调研动向备受关注。Wind数据显示，7月份有110多家险资机构（包括保险公司和保险资管公司）合计调研A股上市公司超800次，涉及280多只个股。其中，计算机、电子、医药生物等成长板块获险资关注。

科技成长板块受关注

从行业看，科技成长板块受到险资关注。计算机行业公司合计被险资机构调研次数为88次，位居首位。电子、医药生物行业公司紧随其后，合计被险资机构调研次数均超过80次。机械设备、汽车、通信等行业也获得险资机构较多关注。

从调研次数看，德福科技、仕佳光子被险资机构扎堆调研，均获得16次调研。

7月险资调研次数靠前个股

^{数据来源：Wind}

德福科技是电力设备龙头企业，主营电解铜箔的研发、生产和销售，产品包括各类高性能的锂电铜箔及电子电路铜箔。该公司近日公告拟以1.74亿欧元收购卢森堡铜箔100%股权。调研中，包括险资在内的机构投资者关注收购标的基本情况、经营业绩及两者如何相互赋能等。德福科技表示，交易完成后，其电解铜箔总产能将从17.5万吨/年提升至19.1万吨/年。

仕佳光子是光芯片龙头，聚焦光通信行业，主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料。调研中，机构投资者关注该公司购买福可喜玛股权、各业务板块进展、扩产情况、存货增长等。

从股价表现来看，部分被调研个股涨幅较好。东芯股份7月股价涨幅超110%，获4家险资机构调研；德福科技7月股价涨幅超70%。

险资加速入市

今年以来，险资“真金白银”加速入市。

中国保险行业协会网站信息显示，截至8月2日，今年险资已举牌21次，超过2024年全年举牌次数。被举牌的上市公司多属银行、环保、交通运输、公用事业等行业，具有估值低、股息率高、分红稳定的特点。

此外，保险资金长期投资改革试点加速落地。中国证券投资基金业协会官网信息显示，太保致远1号私募证券投资基金近日成立并运作，它是保险资金长期投资改革试点基金之一。

中国保险资产管理业协会发布的2025年第三季度保险资产管理行业投资信心指数调查结果显示，保险机构对三季度的权益投资信心指数环比回升，从二季度的50.12升至56.11。

展望后市，泰康资产总经理助理、权益首席投资官严志勇表示，当前市场估值合理偏低，预计政策支持延续，资金面维持弱平衡。风格上，成长股与大盘股预计相对占优，港股短期有压力但中期配置价值显著。结构上，建议关注科技成长领域的AI算力、互联网及国产化机会，聚焦医药行业中创新药与医疗器械相关标的，持续配置低利率环境下有吸引力的红利资产。

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