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市场简述
美国 7 每月零售额增加到一年半的新高，上周首次申请失业救济的人数意外下降到一个多月的最低水平，数据消除了衰退恐慌，美股大幅上涨，市场认为 9 美联储不会大幅降息。 50 个基点，提高美债收益率和美元。
整个美股收涨超过 1%，标普纳指连续六天上涨，纳指和罗素小盘股上涨超过1%。 道指涨幅超过2.3% 550 点。股指盘上涨超过了芯片 5%。中概指数也一度上涨 2%。标普医疗保健板块及相关部门 ETF 创新高。特斯拉涨超 6%领先于主要科技股，英伟达涨 4%，" AI 超全智能妖股上涨 8.6%。沃尔玛涨 6.6%，思科涨 6.8%，都有效地提高了道指。伯克希尔开仓做得更多 Ulta Beauty 一度涨超 13%。京东财报之后涨幅超过。 7% 后收涨超 阿里巴巴低开超开4% 2% 后一度转涨 最终大致收平3%。
两年期美债收益率最高。 17 个基点，上逼 4.12%，升破 4% 关口，至 8 月 2 最近两周的盘中最高。十 年度基债收益率最高上涨超过 13 个基点至 3.96%，突破 3.90%，基本抹去周内跌幅，停止四天连续下跌。
美元指数突破 103 离开一周的低位。欧洲沦陷 1.10 脱离七个多月的年内高点。人民币小幅上涨。日元兑美元下跌超过 1% 并沦陷 149，连跌两日。离岸人民币跌超 320 点或跌 0.5%，沦陷 7.18 人民币，周三收市已经升破 7.15 元。BTC跌超 1% 沦陷 5.8 万美元，以太坊下跌 4% 沦陷 2600 美金。
商品上涨。中东局势持续紧张，油价涨幅超过。 2% 停止连续两天下跌，美油升破 78 美元，布油站在那里 81 美元。现货黄金 V 型反弹也停止了两天的连续下跌。
亚洲时段，A 股票三大指数集体收涨，4 只沪深 300 ETF 收盘放量，国债连续两次终结。
要闻
中国公布 7 月经济指标，消费小幅回升，生产投资下降，房地产继续处于转型期。。与去年同期相比，一线城市二手房继续收窄，但是环比下降幅度有所扩大。
中央银行行长潘功胜：中国金融体系相对稳定，地方政府融资平台数量和债务规模也在下降。我们将继续坚持货币政策整合的立场，加强逆周期和跨周期调整。新的增量政策将进一步规划。，对数量目标的关注将逐渐淡化。，将引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。
美国 7 月零售销售环比 1% 超预期，创造一年半以来最高，前值下修至 -0.2%。上周美国首次申请救济金人数 22.7 万人，创 7 到目前为止最低的月份。
阿里巴巴Q1 总收入同比增长 经过调整，4%的净利润 406.9 亿元，阿里云又回到了增长；电话会议：估计 8 香港主要上市转换在月底完成，大多数核心外部业务 1-2 实现年度盈亏平衡。
京东Q2 净收入同比增长 调整后1.2% EBITDA 纯利润同比增 30% 超预期；电话会议：年收入增长速度超过中国零售业，长期利润率目标保持在高位。
两大“美国债主”在日元的压力下，背离三个月来，日本连抛美债，在中国，增仓超过100亿美元。
市场收报
美股：道指涨 1.39%，标普 500 指数涨 纳斯达克上涨1.61% 2.34%。
欧股：欧洲 STOXX 600 指数收涨 1.15%。德国 DAX 30 指数收涨 1.66%。法国 CAC 40 指数收涨 1.23%。英国富时 100 指数收涨 0.80%。
A 股：沪指涨 深成指上涨0.94% 创业板指涨0.71% 0.53%。
债市：美国 10 国债年限标准利率上升 8.17 个基点，报 3.9169%。两年期美债收益率上升 13.30 个基点，报 4.0909%。
商品：WTI 9 月度原油期货收涨 1.18 美金，涨幅 1.53%，报 78.16 美金 / 桶。布伦特 10 月度原油期货收涨 1.28 美金，涨超 1.60%，报 81.04 美金 / 桶。COMEX 黄金期货涨 0.60%，报 2494.50 美金 / 盎司。COMEX 白银期货涨 2.97%，报 28.420 美金。伦锌和伦铜最多收涨。 2.5%，伦锡、伦铅、伦铝最多涨幅超过2.5%。 钴下跌1.7%左右 1.9%。
要闻详情
全球重磅
中国公布 7 月经指标，消费小幅回升，生产投资下降，房地产继续处于转型期。
7 每月社会消费品零售总增长率回升至 2.7%，比上月加速 0.7 ％，汽车零售额下降 4.9%。部分升级产品销售增速较快，限额以上通信设备同比增速最快，达到最快。 体育、娱乐用品、粮油、食品类的增长率分别为12.7%。 10.7% 和 9.9%。金银珠宝同比下降 化妆品类别下降10.4% 服装、鞋帽、针织品6.1%下降 5.2%。
7 月度以上工业增加值同比增加值 5.1%，比上月回落 0.2 ％，环比 0.35%。铁路、船舶、航天工程和其他运输设备制造业同比增长 有色金属冶炼和压延加工业增长12.7%。 化工原料和化工制品制造业9.4%的增长 8.6%，增幅居前。
1-7 全国固定投资每月增长 3.6%，比 1-6 月回落 0.3 ％。工业化投资同比增长 电力、热力、燃气和水生产和供应业投资增长12.5%， 23.8%。
1-7 全国房地产开发投资每月608777 同比减少1亿元 上个月减速为10.2%。 10.1%。新建商品房销售面积 54149 万平方，同比下降 与上个月相比，18.6%的减速收窄。
7 月70 城市房价：一线新房价格环比下降稳定，同比下降继续扩大，二手房同比下降继续收窄，但是环比下降幅度有所扩大。7 月份，一线城市二手房价格同比下降 减幅比上个月收窄8.8%。 0.2 ％，但环比下降 0.5%，减幅较上月有所扩大。 0.1 ％，其中北京持平，上海上涨。 广州、深圳各自降低0.1%。 0.9% 和 1.2%。二三线城市二手房同比下降。 8.2% 和 减幅比上个月各自扩大8.1%。 0.3 和 0.4 ％。
红塔证券认为，7 月经济指标有喜有忧。一方面，出口保持了高度繁荣，加上促进消费政策的推动，需求方完成了小幅反弹。另一方面，生产投资增速放缓，建筑设备制造产业链降温。结合工业、投资和服务业的估计，民生证券7 月对应的 GDP 增速在 4.8% 上下，表明第三季度初经济增长率较第二季度企稳回升。第三季度，经济政策从稳定投资转向促进消费。第二，货币政策仍有进一步放松的空间。
中国央行行长潘功胜:中国金融体系相对稳定，地方政府融资平台数量和股票债务规模也在下降。我们将继续坚持整合货币政策的立场，加强逆周期和跨周期调整。将进一步规划新的增量政策，逐步淡化对数量目标的关注，将引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。
美国 7 月度零售销售环比 1% 超预期，创造一年半以来最高，前值下修至 -0.2%。上个月数据连续第八个月被修复，更多的数据仍然需要支持经济软着陆的观点。上周，美国首次申请救济金 22.7 万人，创 7 月至今最低。在没有季节性调整的基础上，几十年来第一次申请失业救济的人数基本处于最低水平。经济指标公布后，美股三大指数开盘走高，美债收益率大幅上升，美元指数涨破 103。
阿里巴巴 Q1 总收入同比增长 经过调整，4%的净利润 406.9 亿元，阿里云又回到了增长；电话会议：估计 8 香港主要上市转换在月底完成，大多数核心外部业务 1-2 实现年度盈亏平衡
阿里巴巴 Q1 总收入为 2432.4 经过调整，亿人民币 EBITA 为 450.35 亿元。其中，淘天集团订单量同比增长，云智能收入同比增长。 6%，AI 三位数的商品营收同比增长。
阿里在电话会上说，马上就要到了。 9 淘宝和闲鱼商家每月收取的基本软件服务费，预计未来几个季度淘天 CMR 增长速度将慢慢匹配 GMV 随着增长率的提高，阿里云外部客户的收入将在下半年恢复双位数增长，未来几个季度将继续保持领先的资本支出水平。
京东 Q2 净收入同比增长 调整后1.2% EBITDA 纯利润同比增 30% 超预期；电话会议：年收入增长速度超过中国零售业，长期利润率目标保持在高位
第二季度，京东毛利率同比大幅提高。 137 个基点至 15.8%，经营利润和净利润在非美国通用会计准则下达到历史新高。JD.COM物流经营利润同比增长3倍以上，新业务落后，第二季度营收同比下降。 35%，亏损近 7 亿元。
在电话会议上，JD.COM表示，基于其强大的供应链能力，将延续低成本战略，为用户提供更具成本效益的产品和服务。低成本战略的背后是JD.COM通过规模效应实现的成本降低和技术创新不断提高的运营效率。因此，JD.COM的低成本并不是通过短期补贴实现的短期不可持续的价格降低。JD.COM预计未来的利润率目标将实现高个位数的稳定增长。
美国两大“债权人”背离，在日元压力下，日本连续三个月抛出美债，中国增仓超过百亿美元。根据美国财政部的数据， 日本美国国债持股8个月创下新低，3个月共减持。 701 亿美金，6 月减持 106 亿美元，当月十大美债所有地区第二大减幅；中国持债环比增长 119 美元，创今年最大月增长率，持股反弹至5个月高点。
国内宏观
5706中国央行“加量”出手， 高净投入1亿元。考虑到存量 MLF 仍在月中 15 日期前后，以及月中还将面临税期等其他影响因素，金融企业可能面临流动性管理的新考验。
“神枪手”保险资产管理，资产配置调查发布。中国保险资产管理协会宣布 2024 保险资产管理行业投资者信心调查报告年底。 116 家庭保险公司参与此次调查。超过40%的保险资本对债券市场持乐观态度。70%的保险资本保持权益市场中性。资产短缺是保险公司 2024 年底保险投资的重点之一。
国内公司
平安银行发布中期报告，净利润同比增长 2%，首次进行中期分红，每次 10 股分红 2.46 元。
香肠卖不出去，上半年双汇净利润双降。双汇发展高管表示，“香肠在中国市场的生命周期仍然很长。在一些市场和人群中，它们可能被视为老龄化商品，但全国仍有大量客户将其视为改善生活的选择。”
中国企业海外子公司黄金被抢，损失达到 90 万美金，11 早上有名的蒙面人 5 点击手持武器闯入，警察抓获。 5-6 人类，黄金去向仍然不明朗。加纳时间 2024 年 4 月 18 日本，晓程科技位于加纳共和国的子公司 Akroma Gold Company 遭到武装抢劫和袭击。
海外宏观
下周五，美联储主席鲍威尔将在全球央行年会上发表讲话，或定调 9 月降息。下周五，鲍威尔将在美国东部。 8 月 23 日早上 10 在堪萨斯城联储举办的杰克逊霍尔经济研讨会上，他就经济前景发表了讲话。杰克逊霍尔全球央行年会已经成为美联储暗示货币政策重要节点的窗口。需要注意的是，鲍威尔近年来在杰克逊霍尔年会周围发言。巨大的震荡经常发生在美股市场。
美联储票委员会，亚特兰大联储主席"松口"了，对 9 月降息持开放态度，不能探索太晚放松的政策。博斯蒂克表示，考虑到劳动力市场的持续降温和央行制度的滞后，他必须尽快采取行动。就在这个声明的前一天，博斯蒂克也公开重申了自己年底降息的立场。另一位门票委员会和圣路易联储主席也放鸽子。穆萨莱姆说，通货膨胀似乎已经回归 2% 轨迹，调整利率的时机也许已经临近。
英国第二季度推动服务业复苏， GDP 同比增速由 0.3%大幅上升至 0.9%，季度环比增长由 0.7% 小幅下滑至 0.6%，都符合预期。一些观点认为，除非英国央行进一步降息，否则经济将在年底放缓。
日本二季度 GDP 环比增长 0.8% 超预期，第一季度扭转下行趋势。第二季度日本 GDP 环比增长和 GDP 与预期相比，年化季的初值均高于预期，主要是由于汽车和其他耐用品的消费增长。
海外公司
第二季度对冲基金持股发生较大变化，英伟达成减持高发区、苹果和中概股受到青睐。
今年英伟达股价暴涨，各大对冲基金止盈退场，微软被淘汰。 140 家庭对冲基金减持或清仓，亚马逊 166 家庭加持或开仓。中国证券交易所越来越受到华尔街的青睐，对冲基金巨头 David Tepper、高瓴 HHLR 等待中交股的坚定加持。
第二季度对冲基金继续下注BTC ETF，701 只有基金进入市场，Millennium、Capula、Point72 均拥有。
亿万富豪 Ackman 一年来首次新增持股，“抄底”耐克。最后一次买进耐克，Ackman 赚了 1 亿美金。
沃尔玛 Q2 收入和净利润都超出了预期，全年业绩都在上升。沃尔玛第二季度营收同比增长 调整后4.8% EPS 同比增加 9.8%。首席财务官称消费者的财务状况并未进一步恶化。
软银曾与英特尔谈判合作生产 AI 联合抵抗英伟达的芯片。软银CEO Son 希望软银能够进入人工智能热潮的中心，但是软银和英特尔的谈判却没有取得成果。软银的大冒险还在继续。
巧合还是巴菲特的精心策划？看到这个数字，一些投资者大喊:减持苹果可能结束了。本周最新 13-F 文件发布后，一些投资者发现了一个有趣的现象。到目前为止。 6 月 30 最后，伯克希尔持有的苹果和可口可乐的股份数量完全一致，都是一样的。 4 亿股，这是一个绝对的整数。
行业 / 概念
1、猴痘概念 | 根据中证报，当地时间 8 月 14 日前，世卫组织总干事谭德塞宣布，猴痘疫情形成“突发公共卫生事件”，引起国际关注。这是自 2022 到目前为止，世界卫生组织已经做出了第二个决定。谭德塞说，这次疫情非常令人担忧。一种更致命的新型猴痘病毒毒株正在刚果(金)迅速传播，并已传播到从未报告过猴痘病例的周边国家，如布隆迪、肯尼亚、卢旺达和乌干达。根据世卫组织的数据，今年以来报告的猴痘病例超过了 1.56 一万例，已超过去年病例总数，其中死亡病例达到 537 例。
评价：媒体报道指出，猴痘是一种病毒性人畜共患疾病。人类感染猴痘的早期症状包括发热、头痛、肌肉疼痛、背痛、淋巴肿大，以后可以发展成面部和身体的大规模皮疹。鉴于猴痘的传播趋势令人担忧，世卫组织发出邀请，要求猴痘疫苗制造商提交紧急使用目录意向书。紧急使用目录程序是一种紧急使用授权程序，专门用于加快未经许可的医疗产品的供应，如公共卫生紧急情况下所需的疫苗。
2、固态电池 | 根据中国证券报的消息，三星最近宣布与全球汽车巨头丰田携手，并公布了一个雄心勃勃的计划：双方将在 2027 2008年携手进入固态电池大规模生产时代。丰田甚至透露，其备受关注的雷克萨斯品牌将率先配备这一先进技术，推出全新的高端电动汽车，推动未来出行新趋势。为了在竞争激烈的电动汽车电池市场中脱颖而出，三星牺牲了两大杀手:一是推出能够实现超快充电的电池，只需要短时间。 9 充电过程可以在几分钟内完成，大大减轻了用户的“里程焦虑”；第二，创造寿命长达 20 一年一度的电池商品，这一壮举无疑为电动汽车的长期使用提供了有力的保障。
评价:业内人士认为，固态电池被认为是最有前途的新一代动力锂电池，因为它可以从根本上提高两个核心性能——能量密度和安全性。据报道，大众、丰田等汽车巨头都在密切关注固态电池的研发和产业化布局。当代安普瑞斯科技有限公司、三星等国内外电池企业也在不断实现技术突破，加快产能规划、装货配套、融资等多个领域的布局，提前占领固体电池市场高地。业内人士预测，到 2030 2000年左右，固态电池稳态市场份额有望达到 20%。
3、脑科学 | 据《中国证券报》报道，Xi安振泰智能科技有限公司联合多家机构起草了《可穿戴脑机接口专用脑电采集分析系统》的团体标准，该标准的征求意见稿已经完成。
评价：媒体报道指出，这一标准的制定将为脑机接口领域的发展提供重要支撑，有望推动相关产业走向新的高度。引入标准不仅是技术上的进步，也是整个产业链整合的重要推动力。统一的标准将促使上游原材料供应商、中游设备制造商和下游应用开发商形成更紧密的合作关系。优化整合这一产业链，将大大提高R&D效率，降低成本。分析预测，随着标准的实施，预计未来脑机接口相关产品的市场规模有望在未来。 5 实现年内翻倍增长。
4、锑 | 据上海证券报道，商务部和海关总署联合发布公告，经国务院批准，决定自行决定维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务。 2024 年 9 月 15 日起，出口管制了有关物品的钒、超硬材料。
评价：分析师指出，钒可用于合金制造、半导体、军工等领域，用量小但应用多样，被形象地称为“工业味精”。多个国家被纳入战略矿产资源，因为全球静态储采比例较低。招商局证券认为，在中国、俄罗斯、塔吉克斯坦三国，主要提供钒资源。随着下一年中国产量的快速收缩，全球钒矿产量下降。而且钒很难再利用，全球范围内确定性投产的新矿也很少。在需求方面，光伏玻璃有望成为新的增长点。预估 2021 年到 2026 2000年，对光伏需求将由 1.6 万吨提升至 6.8 万吨，供需缺口将继续扩大。
5、核电 | 中共中央、国务院近日发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出加快沿海核电等清洁能源基地建设。近日，多位核电行业人士在接受媒体采访时表示，不久将成为中国核电发展的“黄金阶段”。目前，中国运行核电机组 56 台湾，与法国并列第二，仅次于美国。 93 台。但是，考虑到中国新建和批准的核电机组规模 ( 38 台 ) 位居世界第一，而且美法两国最近没有新的项目，中国核电运输机组的数量有望迅速超过法国。
评价：上海证券认为，目前我国核电发展规模正在进入新常态， 2019 年度核电审核解冻后，核电项目审核节奏不断加快。从安装容量来看，预期到 2035 每年我国核电发电总量的比例将提高到 0%。未来，随着核电工程的开工，核电装机规模有望进一步扩大。
6、水电 | 根据上海证券报告，今年是对口支持西藏工作。 30 周年纪念日。近日，北京、陕西、山东等地出台了更多实际措施，做好对口支持工作。根据西藏日报的报道，30 多年来，中央、国家机关、有关省份和部分央企负责援藏任务，积极开展全方位援藏工作，帮助西藏经济发展发生巨大变化。
评价:东北证券认为，雅鲁藏布江下游水能资源丰富，预计“十四五”期间水电开发将吸引超万亿投资，显著促进西藏当地经济发展。雅鲁藏布江水能资源的储备是 占全国的113GW 7%，而“大转弯”的储量即可达到。 45GW，水电建设有望促进水泥建材、民爆工程、主体建设需求的提高。
7、AI 智能眼镜 | 据证券时报报道，字节跳动旗下 XR 头显厂商 PICO 正式宣布，即将到来 8 月 20 日 14:00 举办 PICO 2024 新产品交流会，并公布了“优秀、入关”的预热海报和口号。据悉，这次 PICO 即将推出的新产品可能是 PICO 4 Ultra MR 一体机，本产品在硬件核心上，选择骁龙。 XR2 Gen2 芯片，支持 MR 功能。此外，PICO 4 Ultra 还引入了支持腕带式体验跟踪器的无环摇杆设计。
评价：分析师指出，AI 作为一种可穿戴的设备，智能眼镜在降低成本的同时，给消费者带来了划时代的高效率，这是目前业界公认的。 AI 最具成本效益的硬件落地方案，潜在空间巨大，因此对 AI 智能型眼镜，2024 年正是 AI 在全球范围内，智能眼镜领域的关键拐点时刻近在咫尺 44 亿万人有近视或老化眼镜。数据显示，2023 年度全球眼镜市场规模 1840.9 亿美元，接近 2012 年度智能手机市场规模 2320 亿美金。机构估计，随之而来 AI 智能化眼镜不断迭代，AI 智能化眼镜将成为有视力矫正问题群体日常生活的一部分，而对其他群体而言，则可能成为类似手表的时尚增量商品。
8、机器人 | 根据证券时报，苹果正在有效地开发一种新型家用机器人产品。 iPad 一种类型的显示屏安装在一个机械臂上，该机械臂使用执行器可以上下倾斜和倾斜。 360 度旋转。这种桌面设备可以满足智能家居的需求 / 参加视频会议 / 监控家庭安全等多种用途。苹果打算在 2026 年或 2027 每年都会推出这个机器人，价格或正在上涨。 1000 美元左右。
评价：媒体报道指出， 7 月英伟达具身智能实验室负责人 Jim Fan 分享 GR00T 项目进展很大，第一步就用到了。 Apple Vision Pro 第一人称远程操作人形机器人，抓住人类轨迹，深入学习，叠加多个算法框架，实现人类轨迹。 1000 倍数据收集效率。Apple Intelligence 或者将高度赋能机器人智能化发展，加快机器人产业化进程。
今天要闻前瞻
“促进创新发展”系列主题新闻发布会在国新办举行。
公司宣布恒生指数 2024 2008年第二季度恒生指数系列反思结果。
海康威视，中兴通讯、公布江苏银行财务报告。
美国 8 月密歇根大学的消费者信心和通货膨胀预期。
美国 7 月新屋开工，建设许可证。
古尔斯比，芝加哥联储主席。
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