工业储能洗牌：数千家集成商，20%没有订单。 | 焦点分析

文 | 王方玉

编辑 | 苏建勋

2023年是国内工业储能的第一年，这个储能目标市场正在蓬勃发展。市场红利也吸引了很多新玩家，人气前所未有。

然而，在2024年上半年，工业储能市场出人意料地冷却下来，增长低于预期。“上半年市场基本放缓。”工业储能开发投资运营商云智环能创始人张隽永告诉36氪。

在过去的7月份，业内有消息称，一家工业储能集成商青岛能蜂电气有限公司因资金链困难被相关方带走，设备抵消。随后，制造商回应媒体称，他们正在积极整改和自救。

根据爱企查平台的最新动态，能蜂电气已于今年8月1日被法院列为执行人。

能蜂电气是一家创业公司，获得了三轮机构融资。其经营困境，反映了工业储能系统集成环节的初创企业，在当前市场形势下面临着艰难的挑战。

36碳绘图

张隽永告诉36Kr，目前我国工业储能集成商普遍采用自开发项目的方式销售设备，因此需要支付丰厚的开发成本。然而，随着今年工业柜价格的下降，销售的商品利润很难覆盖开发成本。

这一负现金流方式，如果后续缺乏融资支持，厂商很容易陷入财务困境。

尤其在当前工业储能市场增长低于预期的背景下，僧多粥少，企业获得订单的难度也越来越大。根据张隽永的观察，现在大约有20%的头部集成商没有订单，生存状况不容乐观。

事实上，工业储能市场一直在不断洗牌。阳光电源储能集团中国区域储能业务总裁胡中胜今年3月对36Kr表示，工业储能市场门槛正在提高，市场上少数此前进入的公司已经退出市场。在人力、物力、R&D成本无法收回之后，一些玩家已经退出了困难。

能够蜂电的“挫折”，意味着行业洗牌进一步深化，有机构融资支持的玩家也逐渐陷入困境。

“重镇”受冷，市场增长低于预期。

经过去年的爆发式增长，许多从业者和相关机构对今年的工业储能市场充满了乐观的期待。今年年初阳光电源发布的《工商储能解决方案白皮书》预测，今年国内工业储能安装量将达到9GWh，比2023年的3.5GWh增长1.5倍。

到了八月份，虽然工业储能市场保持了正增长，但是增长速度并没有达到预期。

EESA(储能领跑者联盟)副秘书长李炎明告诉36氪。据该机构统计，上半年国内工业储能装机容量约为2.5。GWh，同比增长不到50%。与此同时，EESA预测，国内工业储能年装机量仅为5.5。 GWh。

由于分时电价政策支持，浙江省是国内工业储能的“热土”， “两充两放”(即每天两次充放电)，安装储能系统回收周期快，安装容量占全国的1/4以上。但是今年上半年市场也很冷。

今年第二季度，在浙江省，工业储能项目备案数量呈下降趋势。根据浙江省工业储能备案平台的数据，4月份有300个备案项目，5月份有200多个备案，6月份只有100多个备案。

市场受到多种因素的影响。

李炎明告诉36Kr，目前工业储能的收入方式太单一，主要来自“峰谷套利”(用户在电费谷时从电网购买低价电能，在电费峰时或峰时提供负荷使用)。然而，在电力现货交易日益普及的背景下，中国的政策引导和电力市场的运行规则倾向于平衡峰谷的分时电价。

这意味着“浙江目前较高的峰谷电价差异无法长期保持，这将导致未来多年工业储能项目回报率下降，进而影响投资者的主动性。因此，一些投资者选择暂时观望。”

在李炎明看来，与峰谷电价差相比，浙江目前正在实施的电力市场现货价格最高和最低的差异已经释放出信号。从长远来看，峰谷分时电价差将接近现货电价差，从而降低工业储能项目的回报率。

据李炎明观察，中国工业储能投资者目前正在有意控制单个省份的投资金额，以防止政策波动导致“一篮子里的鸡蛋”遭殃。

此外，据多家媒体报道，国家有关部门正在考虑排查储能电站的消防安全隐患，这增加了工业储能项目的投资成本，降低了整体经济性。

工业储能开发者联盟董事长艾康告诉36Kr。目前，浙江省温州、杭州市已出台储能消防相关规定，储能电站消防整改成本将上升。目前已建成的不合规工业储能电站甚至将面临被拆除的命运。

虽然今年各行各业厂商的工业储能系统价格在下跌，但项目收益率相应上升。然而，在多重负面因素的影响下，工业储能的投资者选择放慢投资步伐。

随着洗牌的加速，一些系统集成商已经入不敷出

2023年，工业储能第一年的爆发吸引了不少新玩家，市场人气空前。许多玩家对这个市场的增长潜力抱有很高的期望。然而，现实是僧多粥少，不到100亿的市场规模很难支撑这么多厂商的订单。

工业储能的特点是项目分散，单个项目体积小，但部分产品可以根据业主的能量特点进行定制，从而获得相对较高的价格和收益。

然而，随之而来的是，工业储能项目的开发也需要付出丰厚的开发费用，开发人员的薪酬、差旅等费用不容忽视。

对于大多数工业储能集成商来说，尤其是创业公司来说，集成商很难直接向客户销售储能产品，因为他们没有品牌效应。为了增加利润，制造商不得不自己开发项目。

一家工业储能企业的营销经理告诉36Kr，工业项目的开发周期很长，很难落地。一个开发人员一年只能开发4个左右的工业储能项目，对厂商的业绩贡献不大，但要支付丰厚的开发成本。容易入不敷出。

特别是在目前工业储能柜的利润水平下，今年以来，工业储能系统集成商给出的价格持续下降，厂商利润率受到挤压。

2023年年中，奇点能源工业储能柜等头部厂商的价格一度高达1.55元/人。Wh，十二月制造商明美新能源宣布液冷一体柜最低价格为0.88元/元Wh，在今年6月的SNEC展上，一些工业储能制造商已经打出了0.699元/Wh的价格。

张隽永将上述储能集成商自主研发项目的销售方式称为“负现金流方式”。他指出，工业储能研发的成本非常高，设备制造商自带开发方式一般都是开发一台，亏损一台，这种模式注定无法持久。

工业储能市场的“寒冷”使得系统集成商的生存状况更具挑战性，即使在“牺牲”利润率的情况下，也很难获得规模的高增长。

李炎明说，由于整体蛋糕有限，制造商仅靠工业储能并不容易增加收入和规模。上半年国内厂商的工业产品出货量普遍在100MWh水平，整体差距不明显。

一位行业审稿人毫不留情地将大企业工业储能业务的布局比作“深坑”和“巨坑”。他指出，大集团大部队不需要，小团队疲惫不堪。工业储能的绩效贡献少得可怜，大型企业都有这些人力资金，做什么不好？

与完善的大型集团相比，工业储能创业公司的情况更加不利。没有总公司的支持，创业公司的抗风险能力更差。如果现金继续流失，资金链很容易像蜂电一样出现。

在收入和利润都难以快速增长的前提下，创业公司以工业储能为主业的后续融资也变得困难。

机构高技术储能数据显示，无论是融资总额、融资企业数量还是单个企业的融资金额，上半年国内储能领域融资较2023年同期大幅下降。特别是系统集成领域的投资力度较2023年有所减弱。

为了应对市场环境的变化，36Kr了解到，目前工业储能领域的创业公司正在努力寻找新的增长点。一些制造商选择参与大型储存，以促进他们的收入增长。他们中的一些人选择进入海外工业储能，以获得更高的利润，而另一些人则充分利用现有生产线来开发代工业务。

工业储能是一个万亿美元的市场，但目前我国市场规模不到100亿美元，发展潜力巨大。然而，行业的发展不是一蹴而就的，而是螺旋式的上升。收入只属于能顺利走到最后的玩家。

对于创业公司来说，只有找到正现金流的商业模式，实现自我造血，在激烈的竞争中生存，才能穿越洗牌周期，获得万亿市场的最终门票。

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