由于12亿元贷款纠纷，广发银行重庆分行、重庆皇石“对薄公堂”

此案最早追溯到2023年2月27日。在正常还款期间，重庆黄石意外发现中国人民银行信用信息系统显示其“大额贷款逾期”，信息由交通银行重庆分行上报。经重庆黄石调查，发现这一异常源于中国人民银行信用信息系统的升级，导致2008年贷款数据结算混乱。

壹 || 2020年，重庆皇石向广发银行重庆分行申请经营性物业贷款12.5亿元，贷款期限15年，固定利率7%，季度还息，以保证企业长期经营发展。

贰 || 在法庭上，重庆黄石认为，其对广发银行的贷款逾期来源于公司在正常还款前提下，信用评级被广发银行重庆分行错误调整为“关注”。正是因为这种“关注”，才引起了连锁反应。

叁 || 重庆皇石、民生国际、胡兴荣、多弗集团贷款受到影响，胡兴荣实际控制的企业贷款，很多都需要胡兴荣本人作出担保。

肆 || 双方争议的焦点是:广发银行重庆分行认为重庆黄石逾期要还钱，起诉要求还贷；重庆黄石认为，困境是广发银行信用信息下降造成的。他知道“信用信息乌龙”，但仍然选择降低公司信用信息，造成了不良影响。

伍 || 六月二十七日上午，成渝金融法院对广发银行重庆分行起诉重庆皇石、胡兴荣的金融借款合同纠纷进行了公开审理。

“征信乌龙”事件引发连锁反应，促使民生国际有限公司(00938).HK，重庆皇石置业有限公司(以下简称“民生国际”)下属子公司(以下简称“重庆皇石”)逐渐陷入融资困境。

据《经济观察报》多方介绍，6月27日，广发银行重庆分行与重庆皇石因贷款纠纷“上法庭”，涉案金额超过12亿元。

与一般贷款纠纷不同，本案还有其他内幕。此案最早可追溯到2023年2月27日。在正常还款期间，重庆黄石意外发现中国人民银行信用信息系统显示其“大额贷款逾期”，信息由交通银行重庆分行上报。

经重庆黄石调查，发现这一异常源于中国人民银行信用信息系统的升级，导致2008年贷款结算数据混乱。重庆黄石向交通银行重庆分行提出质疑，该行决定于2023年6月20日完成无债权关系确定，并向中国人民银行信用信息系统反馈。此后，广发银行重庆分行将重庆黄石贷款状态调整为“关注”。

由于这个“征信乌龙”，一系列蝴蝶效应应应运而生，温州籍企业家胡兴荣和他的公司，也陷入了今天的被动局面。

7月12日，民生国际高管告诉《经济观察报》，该公司希望与广发银行重庆分行达成和解，但对方坚持诉讼。同日，《经济观察报》向广发银行重庆分行发出采访函，截至发稿时尚未得到回复。

贷款由来

民生国际一直未能公布2023年度报告，并于2024年7月2日起暂停交易，因为广发银行重庆分行的诉讼(由于一审判决没有下达，公司无法确定是否减值)。作为民生国际的关键子公司，重庆皇石的收入主要来自于重庆万豪行政公寓的物业租赁收入。

胡兴荣是一位年轻的富人，温州企业家，民生国际控股股东和董事长，多弗国际控股集团有限公司(以下简称“多弗集团”)的实际控制人。除民生国际外，胡兴荣还是a股上市公司恒天海龙(000677.SZ）胡兴荣通过温州康南科技有限公司，实际控制人对恒天海龙拥有23.15%的股份。

2024年，胡兴荣以130亿元的身家当选了胡润全球富豪榜。

胡兴荣做生意有一个特点:喜欢买烂尾楼。2008年金融危机爆发时，胡兴荣在北京低价买了一栋烂尾楼。金融危机过后，北京房地产行业复苏。这一次，他的“抄底”让他赚了1亿多元。

重庆万豪行政公寓大楼，也曾是烂尾多年的地块。

重庆皇石是重庆市渝中区政府2018年的重点投资项目。渝中区政府为了重建新的城市名片，希望引入债务收购，解决重庆核心城市项目长期未完成的局面。

2018年，胡兴荣从重庆广微地产有限公司(渝中区青年路77号、YZ4-3-514地块)购买了重庆皇石。原股东持有两块类似双子塔的土地，其中一个开发成为万豪行政公寓，另一个计划开发成为利兹卡尔顿酒店。

在胡兴荣购买这个未完成的房地产项目之前，重庆皇石的股权已经卖了很多次了，这可以从重庆皇石的股东变更中看出。工商信息显示，重庆皇石成立于1997年10月。自成立以来，公司股东、经营范围和法定代表人发生了30多次变更。

2014年，重庆皇石的公司名称从“重庆皇石酒店有限公司”改为“重庆皇石置地有限公司”。公司经营范围改为:设计、建设、销售、租赁、物业管理渝中区青年路77号(YZ4-3-514地块)。

胡兴荣进驻重庆皇石后，该项目总投资约25亿元，建筑面积9.3万平方米。该项目已在2020年1月投入使用三年，业态为行政公寓、酒店和购物中心的综合体。2020年，重庆皇石向广发银行重庆分行申请经营性物业贷款12.5亿元，贷款期限15年，固定利率7%，季度还息，以保证企业长期经营发展。

当前，重庆皇石的注册资本为6738.94万美元，民生国际通过新辉投资(集团)有限公司，完成了重庆皇石100%的股权持有。

“征信乌龙”

法庭上，重庆皇石认为，其对广发银行的贷款逾期来源于公司在常规还款前提下，广发银行重庆分行错误地将信用评级调整为“关注”，正是因为这种“关注”，才引起了连锁反应。

这一事件，可以描述为“征信乌龙”，发生在2023年6月21日，重庆皇石在广发银行贷款实质性逾期前。

2023年2月27日，重庆黄石发现，在常规还款过程中，中国人民银行信用信息系统的信用信息突然出现异常，称重庆黄石有“大额贷款逾期”，由交通银行重庆分行上报。

重庆皇石很快就找出了原因：由于中国人民银行信用信息系统从第一代升级为第二代，2008年交通银行重庆分行股东结清贷款，信用信息系统升级过程中出现数据混乱，显示为“逾期”。

重庆黄石向交通银行重庆分行提出质疑，交通银行重庆分行于2023年6月20日向重庆黄石发出“征信异议回复函”，称该行已于2023年6月20日完成“无债权关系确定流程”，向中国人民银行征信系统反馈需要时间。请注意等待。

在向广发银行重庆分行解释了上述“征信乌龙”事件之后，重庆皇石广发银行重庆分行将重庆皇石的正常贷款调整为“关注”。

广发银行重庆分行于2023年5月31日向重庆皇石发出《说明》。指出：“贵司在本行有一笔贷款，贷款担保人是胡兴荣。截至本显示出具之日，该贷款未逾期，正常还本付息。在2023年履行贷后检查时发现，贵公司信用信息系统显示大额逾期，上报逾期机构为交通银行重庆分行。经过银行与人民银行多轮核实，一代、二代信用信息系统转换，形成贵司信用信息显示逾期。根据本行内部控制管理的要求，由于贵司的信用信息系统显示出大量逾期，本行需要根据要求，调整贵司的正常贷款。特此说明。”“外界其它金融机构看到广发银行将我们的贷款调整到‘关注’都是炸锅，12.5亿元是一个很大的金额，怕我们出事。交通银行花了四个月的时间来处理这件事。2023年，在市场对房地产企业特别不友好的背景下，这种‘关注’非常致命。”一位重庆皇石高管告诉经济观察报告。

连锁反应

四个月内，“征信乌龙”事件迅速发酵，引发连锁反应。

重庆皇石、民生国际、胡兴荣、多弗集团贷款受到影响，胡兴荣实际控制的很多企业贷款都需要胡兴荣自己的担保。民生国际正在进行的资产重组也受到影响。其股价从2023年5月最高的2港元/股跌至停牌前的0.61港元/股，总市值仅为7.31亿港元。

重庆黄石表示，由于广发银行重庆分行信用信息下降，公司及股东担保人外部融资停滞，贷款审批无法正常下贷，到期贷款无法续贷。

六月二十一日，重庆皇石出现实质性逾期，未能及时按季度支付利息。

广发银行重庆分行于2023年8月22日将贷款等级调整为“异常”，原因是重庆皇石逾期时间为60日。

重庆黄石对广发银行重庆分行上述操作有异议。根据国家金融监督管理总局《商业银行资产风险分类方法》第十二条，商业银行应当将符合下列条件之一的资产至少归类为异常类:(一)资本、利息或者收入逾期超过270天；(二)借款人逃避银行债务；(三)资产已经信用减值，预期信用损失占其账面余额的50%以上。重庆皇石认为，公司贷款逾期仅60天，并未出现上述三种情况，只是逾期不应纳入“异常”。

2023年8月31日，广发银行重庆分行向重庆皇石、胡兴荣发出《贷款提前到期通知书》，宣布贷款合同提前到期，要求他们在收到通知后，在2023年9月3日前归还全部债务，否则将提起诉讼。

“广发银行重庆分行宣布贷款后，公司所有账户都通过诉前保全冻结。商业管理公司的账户(指重庆万豪行政公寓楼的商场管理公司)被冻结，商场无法运营，员工工资无法支付。诉讼属于诉讼，公司必须生存，不能让商场暂停关门。我们的建筑有40层，包括三种形式。底部9层是商场，中间15层是万豪行政公寓，顶部16层是可售公寓。现在商场还在正常营业。”一位重庆皇石高管说。

僵持不下

双方争议的焦点是:广发银行重庆分行认为重庆黄石逾期要还钱，起诉要求还贷；重庆黄石认为，困境是广发银行信用信息下降造成的。他知道“信用信息乌龙”，但仍然选择降低公司信用信息，造成了不良影响。

2024年6月初，重庆皇石于成渝金融法院开庭前夕，向重庆市渝中区政府、重庆市金融监管局等多个部门发出求助信。求助信中提到:

“重庆万豪行政公寓改造项目于2020年1月开业，但疫情期间，三年疫情期间的运营和销售存在巨大困难。贷款合同签订后，本息将在股东的支持下偿还。

广发银行重庆分行知道信用信息被‘关注’会引起我公司(指重庆皇石)和股东市场的一系列负面影响，但仍采取这种极端措施。信用信息出现‘关注’后，外部金融企业纷纷咨询，一系列连锁反应不仅严重影响了我公司的正常运营，也给股东担保人的运营和融资带来了巨大困难。由于征信原因，股东方外部正常融资受到影响，我公司也因6月底未能获得股东资金支持，导致贷款利率逾期。”

在求助信的最后，重庆皇石恳求渝中区政府介入，协调广发银行重庆分行与重庆皇石的争端，保障民营企业的权利。

中间还有一集。2022年初，广发银行重庆分行行长莫照星调离岗位，新任职行长严峻。贷款逾期后，重庆皇石贷款经办人曾专门寻找严峻，希望与广发银行重庆分行讨论重组事宜。

广发银行重庆分行提出，重组的前提是重庆皇石必须补充质押物。重庆皇石不能接受这一条件。虽然重庆房市下跌导致资产价值下降，但这笔贷款的质押物没有资格抵消债务。

到目前为止，在诉讼发生之前，双方再次僵持不下。

“对簿公堂”

选择起诉重庆皇石的广发银行重庆分行。

六月二十七日上午，成渝金融法院对广发银行重庆分行起诉重庆皇石、胡兴荣的金融借款合同纠纷进行了公开审理。

根据诉状，重庆皇石、胡兴荣于2020年3月31日与广发银行重庆分行签订了《固定资产项目贷款合同》(以下简称《贷款合同》)。

《贷款合同》规定，广发银行向重庆黄石提供贷款12.5亿元，贷款期限为15年(自2020年3月31日起至2035年3月31日止)。贷款目的是“重庆市渝中区青年路77号万豪行政公寓改造项目专项用于日常物业运营，偿还股东及相关公司贷款”；按季度结息，每季度末20日为结息日，21日是支付利息的日期；乙方(指重庆皇石)未按约定期限偿还贷款，逾期部分执行利率上升50%；如果乙方不能按时支付利息、罚息、复利，复利将从逾期之日起计算。

这笔贷款的固定利息为7%，2022年由于疫情原因略有调整。民生国际董事长胡兴荣确保了这笔贷款的责任。

审判中，广发银行重庆分行辩护代理人表示，重庆黄石于2023年6月21日未履行贷款合同约定的还息责任。因此，广发银行宣布，重庆黄石在贷款合同项下的贷款等应付款全部提前到期，广发银行采取诉讼手段，实现贷款合同下的债务。

广发银行重庆分行起诉需求:法院判令被告重庆皇石立即偿还原告贷款本息12.12亿元(广发银行重庆分行)；支付2535.99万元利息(包括利息和罚息)和21.83万元复利；胡兴荣对还款义务承担连带还款责任；原告享有重庆皇石抵押物优先受偿权；被告承担诉讼费、保全费和律师费。

据《经济观察报》报道，广发银行重庆分行已向法院申请对重庆皇石、胡兴荣进行诉前保全。

6月27日，民生国际也就此案发布了关于诉讼进展的最新公告。民生国际表示，为了通过友好的方式达成和解，法院还没有对诉讼做出任何判决，诉讼可以继续调解。重庆皇石将继续积极与借款人协商，以便解决纠纷，修订贷款协议条款。

《经济观察报》联系了广发银行重庆分行办理此案的员工，试图了解此案的很多细节。该员工拒绝接受记者采访，称“如果是采访，我们银行有明确的管理制度。”

7月12日，《经济观察报》向广发银行重庆分行发出采访函，询问与本案相关的情况，对方回复称“本案采访需报审核”。

截至发稿时，成渝金融法院尚未对本案作出判决，经济观察报将继续关注本案进展。