中国资产，突传大利好！

原创 周乐 券商中国

中国资产密集传来好消息。

七月一日晚，中国多家新能源汽车公司发布的最新销售数据超出预期。在这些车型中，比亚迪6月份销售了34.17万辆新能源汽车，同比增长35%；6月份，赛力斯汽车销售41457辆，同比增长631%以上。；在香港和美国股市上市的中国新能源汽车公司发布的销售数据也非常亮眼。第二季度，蔚来汽车交付了57373辆汽车，超交付引导，同比增长144%。受此影响，新力量汽车企业股价集体上涨。

在最新发布的半年度市场战略前景中，提到今年以来，中国经济的“流动性”将逐步提高。从下半年开始，投资者可以期待很多数据向上，未来一段时间各种经济政策和产业政策的稳定性和确定性会明显优于前三年。目前很多龙头企业估值极低，这样的机会“很多年才出现一次”。

景林资产是中国为数不多的拥有美股的千亿巨头之一，其最新投资观点频频受到市场关注。截至2024年第一季度末，景林在美股总市值达到32.26亿美元(约234亿元人民币)，其中中国证券交易所占半壁江山。

密集利好

七月一日晚，a股新能源汽车板块密集传来利好，多家新能源汽车公司发布的最新销售数据大大超出预期，具体来说：

根据比亚迪的公告，2024年6月新能源汽车销量为34.17万辆，去年同期为25.30万辆；1-6月新能源汽车销量为161.3万辆，同比增长28.46%；六月份新能源汽车动力电池和储能电池安装总量约为16.101GWh，2024年累计安装总量约为72.555GWh。

赛力斯宣布，2024年6月新能源汽车销量为44126辆；其中，赛力斯汽车销量为41457辆，同比增长631.42%；今年新能源汽车累计销量为200949辆，同比增长348.55%。

根据SAIC集团发布的最新销售数据，2024年6月新能源汽车销量超过9.3万辆，上半年新能源汽车销量超过46万辆，同比增长24%。

同时，中国新力量汽车公司在港股和美股市场上市的最新销售数据也十分亮眼。

在这些数据中，小米披露的数据显示，2024年6月SU7交付量超过1万台，预计7月份交付量将继续超过1万台。

蔚来汽车宣布，2024年6月交付21209辆汽车，同比增长98.1%；第二季度交付57373辆汽车，超交付指导，同比增长143.9%；蔚来于2024年上半年共交付87426辆新车，比去年同期增长60.2%。

据小鹏公告，2024年6月交付10668辆电动汽车，同比增长24%，环比增长5%。；上半年累计交付电动汽车52028辆，同比增长26%。

2024年6月交付20106辆，同比增长89%，环比增长8%，首次单月交付突破2万辆，创历史新高；今年1-6月，极氪共交付87870辆，同比增长106%。

根据理想汽车发布的交付数据，2024年6月新车交付4.78万辆，比去年同期增长46.7%；今年第二季度新车交付10.86万辆，同比增长25.5%；截至今年6月30日，理想汽车已累计交付82.23万辆。

理想董事长李想透露，6月份理想L6交付量超过2万辆，在店铺效率提升的双重作用下，理想汽车重返中国新力量品牌销量第一。

吉利汽车表示，2024年6月总销售额为166085辆，同比增长约24%。吉利汽车表示，决定将原定的年销售目标提高约5%，提高到200万辆。

千亿巨人重磅发声

七月一日，券商中国记者了解到，6月30日，千亿私募景林资产发布了最新的半年度市场战略展望。景林资产表示，从今年开始，中国经济的流动性将逐步提高。关于房地产首付比例下降和房贷利率调整，这是一个重要的政策转折点。从下半年开始，投资者可以期待很多数据上升。未来一段时间内，各种经济政策、产业政策的稳定性、确定性也将明显优于前三年。现在，很多龙头企业的估值都很低，这样的机会“多年才出现一次”。

景林资产特别提到，过去三年，在港股和美股上市的中国公司估值持续下降。仔细研究这些公司的基本面后，我们会发现这些公司在经历了过度竞争、无边界扩张、股价持续下跌和预期更加务实后，在经营中呈现出以下三个特点:

1、资本支出更加谨慎；

2、更加关注核心主业的发展；

3、股东回报计划更好。

景林资产指出，这些企业是普通人生活中不可或缺的基础平台。经过过度竞争和扩张，这些企业发现核心业务可能是他们自己的蛋糕。要做好这块蛋糕，投资人才需要脚踏实地的做好功课。

景林资产表示，这些核心业务估值水平是PE8-16倍的企业，核心业务逐渐恢复增长，利润增长速度快于收益。他们拿出大部分自由现金流回购股票或分红，几乎都是手里拿着大量现金净化，几乎没有利息负债的负债表。若将海外类似企业的合理估值水平进行对比，这些企业的平均估值也应在当前基础上增加20%-30%。考虑到未来三年平均业绩增速约为15%左右，加上平均每年4%-7%的股息回购率，简单的数学可以计算出未来三年股价潜在涨幅的100%左右。

景林资产指出，这些企业将大部分自由现金流用于回购股票。如果他们连续工作几年，相当于每年减少总股权4%-5%，EPS将大幅增加。现在这些机会相当于三年前的中国神华、中国移动、中国海油等等。

景林资产是国内为数不多的拥有美股的千亿巨头之一，其最新投资观点频频受到市场关注。

根据景林资产提交的13F季度报告，截至2024年第一季度末，景林在美股共有37只股票和2只ETF，总市值达到32.26亿美元(约234亿元人民币)，比去年第四季度末的28.02亿美元增长15.13%，中国证券交易所占半壁江山。

第一季度，景林新入腾讯音乐、JD.COM、携程集团、阿里巴巴四只中国证券交易所，持股146万股、17.02万股、10.25万股、5.71万股。

原题：“中国资产，突传大利好！”

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