加快汽车金融公司淘汰加速

06-13 02:14

作者丨王丹妮

图源丨图虫

2023 2000年，对于过去拥有天然优势的工厂汽车金融公司来说，可以说是内外困难:一方面，传统燃油车销量下滑，市场萎缩，原始设备制造商新车金融利息业务大幅减少；另一方面，各家银行大举攻击汽车市场，通过内部和外部渠道同步发展，威胁高返利政策，疯狂攻击城市。

在这种情况下，各大汽车金融公司在积极开拓新能源汽车、二手车等新市场的同时，通过差异化产品和专业服务的优势，最大限度地保持自己品牌的市场份额，寻找更大的生存空间，导致贷款总量下降，两者逆势大幅上升，逐渐成为业务增长点和结构性机会。

零售贷款合同数量同比下降 18.59 万单

最近，中国银行业协会汽车金融专业委员会(以下简称委员会)发布的数据显示：2023 年，中国 25 家家汽车金融公司实现零售贷款投放 636.85 万笔，累计零售贷款额度超过万笔。 5200 亿元。与这两个数据相比， 2022 年度零售贷款合同 655.4 万笔及零售贷款额度 5647.2 亿元均出现下滑，这也是 2022 年至今 25 连续两年，家汽车金融公司零售贷款合同有所下降。

虽然委员会没有披露截止日期 2023 年年末 25 中国银行业协会发布的《中国汽车金融公司产业发展报告(2022)》显示，家汽车金融公司的资产规模，截至目前， 2022 年底，全国 25 汽车金融公司的资产规模如下？ 9891.95 亿元，相比 2021 年末的 10068.94 亿元，下降 1.76%。

汽车金融企业业务萎缩，主要来自于主机厂特别是传统燃油车销量的下降。据全国乘用车市场信息联席会统计，2023年年度新能源乘用车销量达到 775 万台，占比高达 35.72%，但在 2018 2008年，新能源乘用车比例不足。 5%。

与新能源乘用车的快速发展相对应的是，传统燃油车的销售增速几乎停滞不前，合资汽车公司也在不断下滑。后者的原始设备制造商是大多数汽车金融公司的股东。

比亚迪汽车是最引人注目的，2023年年度比亚迪汽车销量为 302.44 万台，同比大幅增长 61.9%，比亚迪汽车金融自然也变成了 2023 一年中最大的赢家。2023 2008年上半年，比亚迪汽金实现了总营业收入 13.25 亿元，约为 2022 年度收入 8 成功，而且同期的净利润更高 6.26 亿元，是 2022 年度净利润(4.13 亿元）的 1.52 倍。

汽车金融公司进入洗牌期

众所周知，随着汽车行业百年变革走向深水区，汽车品牌洗牌加速，汽车公司销量快速下滑，违约事件增多，行业风险上升，破产倒闭事件屡见不鲜。这样的市场背景代表着汽车金融公司的嘴唇。这种强烈的影响在 2022 这一年已经暴露无遗。

2022 年 7 月，中国银行业监督管理委员会同意上海上汽集团转让上海东正汽车金融有限公司(以下简称东正汽金)持有的71.04% 作为唯一一家经销商集团背景汽车金融公司，股份最终在正通控股出现严重经营问题后迅速易主。2022 年 12 月，东风标致雪铁龙汽车金融有限公司更名为东风汽车金融有限公司(以下简称东风汽车金融有限公司)，正式宣布这家中外合资汽车金融公司已成为东风汽车集团100%持有的中资汽车金融公司。

2023年，随着华泰车辆的财务风险和破产，年 4 月底，中国银行业监督管理委员会批准华泰汽车金融有限公司进入破产程序。5 月 16 日，上海银行业监督管理局宣布，同意将菲亚特克莱斯勒汽车金融有限公司调整为斯泰兰蒂斯汽车金融有限公司(英文名称为 Stellantis Automotive Finance Co., Ltd.，下面简称斯泰兰蒂斯汽金)的批准文件。12 月份，湖南钢铁集团有限公司将持有 1.336% 三一汽车金融有限公司(以下简称三一汽金)将股权转让给三一重工有限公司。

相比之下，2023 年度发展良好的汽车金融公司正在增资和汽车贷款 ABS 在发行规模上表现出亮眼。其中，广汽汇理汽车金融有限公司(以下简称广汽汇理汽金)的注册资本由 30 亿元(相同)增至亿元 41 亿；东风汽车金融有限公司(以下简称东风汽车金融)注册资本 10 亿增至 40 亿；2023 年 7 月上汽通用汽车金融有限公司(以下简称上汽通用汽车金融)注册资本由 85 亿元增至 92 亿。

行业感觉，自我 2004 今年第一家汽车金融公司成立至今，长达 20 2008年蓬勃发展之后，随着新汽车消费时代的到来和汽车产业格局的重塑，汽车金融公司已经走到了历史的拐点，开始进入行业洗牌期。接下来，那些背景原始设备制造商销量差的汽车金融公司要么被重组，要么破产退出市场。

二手车和新能源汽车贷款逆势增长

目前，汽车金融公司面临着汽车产业格局调整、市场竞争、市场人群、消费观念、技术变革、政策引导、金融技术等重大变化。特别是汽车产业价值链从单一的汽车销售延伸到售后用车的整个生命周期，这不仅给汽车金融公司带来了巨大的挑战，也包含了新的发展机遇。特别是在新能源、二手车、增换购、融资租赁、附加产品、售后服务商等领域，具有广阔的创新空间和市场前景。

根据委员会发布的数据，2023年年，零售贷款合同数量同比下降。 18.59 在万单的情况下，二手车合同数量和新能源汽车合同数量都在增加。

其中，2023 年度汽车金融公司共发放零售新能源汽车贷款 165.63 万笔，发放新能源汽车贷款额度 1,423.04 亿元，同比增长 44.32%；发放二手车零售贷款 93.80 一万笔，发放二手车贷款额度 480.34 亿元，同比增长 27.79%。

上汽通用汽车金融有限公司(以下简称上汽通用汽金)作为中国第一家汽车金融公司，在新能源、二手车、公牌等领域普遍布局，2023年 2008年，上汽通用汽金与原始设备制造商和经销商合作，实现公司 2023 2023年通用、五菱渠道新能源渗透率和合同量双增；继续发力二手车市场，2023年二手车合同量超过2年完成。 15 万单，居住在汽车金融公司二手车业务的第一梯队； 2023 每年实现累积零售客户突破 1000 公司总资产超过万、万 1000 亿元。

天津长城滨银汽车金融有限公司(以下简称长城滨银汽金) 2018 年 8 从月开始，新车和二手车已经包括主流合资和自主汽车品牌。运营类型不仅覆盖乘用车，还能满足商用车的基本需求。

长城滨银汽金创新为新能源汽车打造一体化绿色金融产品。2023 年 4 月 13 日，长城滨银汽金成功发行“长盈” 2023 2008年第二期个人车辆按揭绿色资产支持证券(以下简称“长盈” 2023-2 绿色 ABS 项目")，项目发行规模 16.30 亿元。2023 年度新能源汽车单量占比 16.85%。2023 年长城滨银汽金营业收入同比增长超过贷款规模也增加了10%，接近 5%，经营效益和经营规模均有所改善。

一汽金融有限公司(以下简称一汽金融)专注于支持一汽集团各品牌产品的销售，努力提升各品牌的竞争力。公司业务包括新车库存融资、二手车库存融资、临时大额融资、自有车辆融资、机构业务融资、长库龄车辆融资、经销商设备融资；为终端买车的客户不断创新产品，并已开发和投入 5 大类 65 个产品，为用户提供各种金融产品，如基本型、余款型、年还型等。，满足用户的差异化需求；通过传统的经销商渠道，积极开展二手车业务。

2023 2008年，一汽汽金积累了各品牌贷款的突破 590 亿元，同比增长 6%。截至 2023 年底，公司信贷规模达到 575 亿元，同比增长 9%。其中，2023 2008年二手车业务下款量 2.9 万台，约占业务下款量。 6%；新型能源业务下款 2.1 万台。公司于 2023 年 8 月度发行年内首期绿色 ABS，重点支持新能源汽车业务。

2023 年度广汽汇理汽车金融有限公司总付款 1303064 订单，其中零售下款 460800 订单，库存下款 842264 单，同比增长 8.2%。截至 2023 年底，管理贷款总余额超过 759 亿元，同比增长 12.2%。其中，2023 年度新能源汽车下款 551611 订单，零售下款 209267 单，同比增长 76.7%；库存下款 342344 单，同比增长 55.5%。2023 年 3 月 9 日本，由广汽汇理汽金发起，国泰君安率先承销的“聚集达达” 2023 2008年第一期个人车辆抵押贷款绿色资产支持证券(以下简称“聚集达到” 2023-1 绿色 ABS ")银行间债券市场成功发行。它是大湾区首个绿色个人车辆抵押贷款资产支持证券。

东正汽金在易主之后 2023 2023年，使力二手车市场和新能源汽车市场，年度二手车零售贷款业务合同单量约占业务 50%；新能源汽车零售贷款业务合同单量约占业务 12%。

政策加持多元化发展路线

2023年2023年，为进一步加强汽车金融公司管控，引导其依法合规经营和持续稳定运行，年 7 月 11 国家金融监督管理总局命令国家日日 2023 年第 1 公布《汽车金融公司管理条例》(以下简称《新办法》)，自 2023 年 8 月 11 从现在开始实施。这次修订，给困境中的汽车金融公司带来了新的希望。

新《办法》取消股权投资业务；加强股东对汽车金融公司的支持；增加风险控制要求；将汽车附加产品融资纳入业务范围；允许汽车金融公司进行售后回租业务；增加公司治理和内部控制的新要求；这种方法的重点是允许开设海外子公司。

四天后新《办法》开始实施 8 月 15 日本，奇瑞汽车旗下奇瑞徽银汽车金融有限公司(以下简称奇瑞徽银汽金)公布了第一款金融租赁汽车回租产品“好奇” E 租赁，主要推广“门槛低、程序简单、时效快、更容易”的产品特性。2023 年 11 月 22 日前，吉致汽车金融公司宣布，回租业务正式上线，这是国内第二家汽车金融公司回租商品。

2024 年 2 月 1 日，斯泰兰蒂斯汽车金融公司汽车回租业务正式上线，这是国内汽车金融公司第三款汽车回租商品；2024 年 3 月 1 日本，一汽汽金售后回租产品也正式上线。

汽车金融公司作为最专注的汽车金融提供商，在严格控制风险的前提下，通过融资租赁(包括售后回租)产品，不仅可以有效促进汽车制造商和经销商的销量增加，还可以更大范围、更有效地造福消费者。

汽车金融公司除售后回租商品外，还逐步横向拓展新能源电池、附加品融资、摩托车等多个领域。

2024 年 1 月 15 日本，长城滨银汽金旗下“哇哦金融”推出摩托车金融业务。此前，瑞福德汽金与凯旋摩托车合作，长安汽金与兄弟企业轻骑铃木合作，奇瑞汽金和长城滨银汽金全部从事摩托车金融业务。

值得注意的是，随着汽车金融公司业务范围的扩大，汽车金融的风险也被纳入监管视线，2024 年 2 月 19 日本发布的《汽车金融公司监管评级方法》规定，汽车金融公司的监管评级结果从优劣分为优劣。 1 — 5 级和 S 等级，监管评级结果值越大，机构风险越大。其中 1 — 3 级别进一步细分为 A、B 2个级别。如果汽金公司存在重大风险，则直接划分为 5 级。经监管部门认定后，处于重组、接管、实施市场撤出等情况的汽金公司直接纳入。 S 等级，不参加当初的监管评级。

监管评级为 1 级、2 一级汽金公司，除新《办法》第十八条规定的基本业务外，经批准后，可开展新《办法》第十九条规定的专项业务。

监管评级为 3 新《办法》第十八条规定的除汽车附加品贷款、融资租赁、汽车售后回租外的基本业务外，级别汽金公司可以开展。

监管评级为 4 级别汽金公司，新《办法》第十八条规定的基本业务可以开展:接受股东及其集团母公司和控股子公司的定期存款或者通知存款；接受汽车经销商和售后服务提供商的贷款保证金和承租人的汽车租赁保证金；车辆贷款和融资租赁业务(售后回租除外)；汽车经销商和汽车售后服务提供商库存采购信贷业务；汽车折旧评估、销售和处理业务；与汽车金融相关的咨询、代理和服务。

监管评级为 5 在不扩大风险敞口的前提下，一级汽金公司可以开展新《办法》第十八条规定的以下基本业务:接受股东及其集团母公司及其控股子公司的定期存款或通知存款；接受汽车经销商和售后服务提供商的贷款保证金和承租人的汽车租赁保证金；汽车折旧评估、销售和处理业务。

业内人士认为，在国家大力推进汽车消费、支持和监管的同时，汽车金融公司只有加快转型，利用自身专业优势，积极拓宽业务范围，为原始设备制造商和经销商提供更强大的销售支持，为用户提供更多样化、更丰富的汽车金融服务，才能迎来新的发展高峰。

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本期编辑刘雪莹见习生黄丽鸿

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