登陆北交所的万达轴承(920002)！企业概况速读

2024-06-02

摘要：备受关注的“直联机制第一股”、" 920 第一股“万达轴承(920002)今天上市，三分钟速读公司概况介绍，发行情况，业绩数据等。

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公司概况

万达有限公司的前身 2001 年 8 月 24 日，并于 2022 年 1 月 29 日以经审计的账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，公司于 2023 年 1 月 12 于日在全国股份转让系统上市并公开转让， 2024 年 1 月 19 一天迎接会议，创造了北交所最快的会议记录，并且成为北交所直接联合批准的第一家公司。

公司是国内最大的叉车门架专用轴承制造商，是国内首批专业化、新型化的“小巨人”公司，也是国家制造业的单一冠军企业。商品销往东南亚、美国、欧洲等国家和地区，广泛应用于工程机械、港口机械、轧钢机械、矿山冶金设备、煤矿机械、石化机械、物流机械、智能设备、特种设备等领域。

据中国轴承工业协会统计，公司叉车门架滚动轴承商品 2021 年与 2022 年度国内市场份额排名第一，全球市场份额排名第二。

主营业务收入的构成状况

万达轴承的主要业务是叉车轴承和回转支承。主要产品包括叉车轴承(主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承和复合轴承组件)、回转支承等。

从收入构成来看，叉车轴承是公司最重要的收入来源，2021年年到 2023 年度叉车轴承收入占主营业务收入的比例均超过主营业务90%突出。

资料来源：万达轴承招股书

叉车门架滚动轴承根据使用功能和安装位置的不同，可分为四类:主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承和复合轴承。其主要用途和特点如下:

公司自 2007 2000年开始研发回转支承，主要应用于叉车转向系统、工业机器人、工程机械、船舶港口等多个领域，成功出口欧美市场。其产品的主要用途和特点如下:

主要客户

2021-2023 2000年，公司前五大客户的销售收入和比例如下：

2021-2023 2000年，公司前五大供应商的采购金额及比例如下：

与同行业相比，公司的比较情况

与万达轴承相比，同行业上市公司有国机精工(002046).SZ）、五洲新春（603667.SH）、龙溪股份（600592.SH）、崇德科技（301548.SZ）。上述企业的主要产品和应用领域如下：

2021-2023 2008年，公司综合毛利率水平普遍高于同行业平均水平，主要原因是公司叉汽车轴承及回转支承产品为定制产品，公司下游客户对产品的加工精度、旋转精度、润湿性能参数，如滑动性能、密封性能、负压强度、疲劳寿命、防腐性能、外观特性等，都会提高。定制化需求，定制化特性促使企业综合毛利率更高。

发行者的股权结构

万达管理直接持有公司，直到本招股书签署日。 11,842,500 股票，持股比例为公司控股股东44.27%。

该公司的实际控制人是徐群生、徐飞和徐明。徐群生先生直接持有万达轴承 5.44% 通过万达管理控制公司，股份，作为万达管理执行事务的合伙人， 44.27% 投票权，合计控制公司 49.71% 投票权，并担任公司董事长，对公司的生产经营有很大影响，是公司的实际控制人。

徐飞是徐群生的儿子，直接持有万达轴承 0.98% 通过万达管理间接持有公司股份 0.96% 通过万力科创间接持有公司股权 1.72% 股份，合计持有公司 3.65% 股权，作为万达管理的普通合伙人、万力科技创新执行事务的合伙人、万达轴承的董事、总经理，对公司的生产经营影响很大，是公司的共同实际控制人。

徐明系徐群生之子，直接持有万达轴承 4.79% 股份，并担任公司副总经理、子公司力达轴承总经理，对公司的生产经营影响很大，是公司共同的实际控制人。

发行人股权结构图具体如下：

募投项目

公司募集项目包括工业车辆专用轴承产能提升项目、智能设备专用轴承开发和工业化项目。

其中，工业车辆专用轴承项目新增工业车辆专用轴承产能 800 万件，预计达到产后收入。 3 亿元，盈利 4267 由于提产时间是万元， 2023 年，预估 2024 项目全部建设工作可在年底完成，并投入试生产。

发行结果

公司此次发行的价格是 20.74 元 / 股票，发行市盈率为 14.00 倍。

万达轴承此次发行的新股数量为 500 万股，其中最终在线发行数量为万股。 475 万股，网上认购金额为万股 9851.5 一万元，得配比例为 0.07%，获得的户数为0.07% 2.68 万家；战略配售数量为 25 万股。网上有效认购的数量为 17.7 万家，有效认购数量为万家。 66.42 亿股，有效认购金额为亿股 1377.48 网上有效认购倍率为亿元。 1398.24 倍。

万达轴承在战略配售阶段共引进 7 著名的战略配售投资者，包括：