蔡崇信的断舍离，能否为阿里拉回一场比赛？

2024-04-23

也许蔡崇信的“断舍离”才刚刚开始。

文｜园长

编｜陈梅希

回忆起与马云的第一次见面，蔡崇信似乎回到了1999年的杭州，湖滨花园的住宅办公室，阿里巴巴最早的几十名员工挤在一起。他甚至记得工程师和客服坐在哪里，浴室的盥洗台上摆满了牙刷和水杯。

最近，挪威主权基金发布了一段关于蔡崇信的视频采访。挪威主权基金是世界上最好的国家主权基金之一，擅长投资挪威国外科技、互联网等新兴产业。包括阿里巴巴在内的许多中国公司都有其股权。

面对阿里巴巴的大股东之一，蔡崇信相当诚实。除了回忆和马云一起认识加入阿里巴巴的经历，面对主持人目前提出的问题，他直言“阿里巴巴落后”“斗志不好”“忘了客户是谁”。...如此深入肺腑的“自我剖析”，在任何一位巨头掌舵人的口中说出来，都是非常罕见的。

这段视频在挪威方面的关键字是：

China, Jack Ma, AI and basketball

就在蔡崇信的视频披露前后，阿里巴巴的人事和组织发生了很大的转折:菜鸟等公司停止了单独的IPO流程；盒马“老手”、CEO老菜离职，高鑫零售CEO林小海调到总部，银泰、大润发等新零售商都有销售消息。

大家都看到了，阿里巴巴想快速摘下“新零售”的标签。就连马先生也在4月初的一封内部信中承认，阿里之前“犯了错误”。

在整个2024财年，阿里巴巴一直退出非电子商务核心业务领域。在马先生设定的“重返淘宝、客户、互联网”的基调下，蔡崇信化身为“放弃大咖啡”，不断放弃与电子商务关系不大的罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐罐

一切都是为了电子商务

“在过去的一年里，蔡崇信和吴泳铭带领阿里以令人钦佩的勇气和智慧进行了一系列关注未来的变化。”马云在内部信中高度评价了蔡崇信。

如果我们简单总结一下蔡崇信做了什么，一切都归咎于一起，那就是聚焦电商的主业。刺猬公社（ID：ciweigongshe）看起来，最重要的是三件事：

第一，停止菜鸟“单飞”上市和阿里云分拆的计划。2023年3月，张勇为阿里巴巴布局了“1 6 N在企业变革中，菜鸟曾经优先考虑IPO业务，阿里云也将从集团中分离出来。根据2023年5月发布的年报，阿里已经有了一个明确的菜鸟IPO时间表，计划在未来12到18个月内上市。

菜鸟转折点发生在2024年2月，阿里巴巴对菜鸟IPO的态度与之前相反，表示目前市场表现不佳，上市需要等待更好的时机。

现在看来，除了市场因素，阿里巴巴还需要一家快递物流公司，专注于电子商务的主要业务。随着电子商务平台竞争的日益激烈，快递作为电子商务的基本配套设施，服务质量直接影响用户体验。因此，阿里巴巴应该做的是加强对菜鸟的控制，而不是稀释IPO。

菜鸟集团CEO万霖宣布，将向菜鸟员工推出二次创业奖金激励计划，以安抚菜鸟员工因终止上市而失去实现股份的机会。马云还在内部信中感谢员工在“IPO与否”的过程中“选择信任”。可想而知，取消IPO后，菜鸟和阿里电商的合作会更加紧密，集团也会为菜鸟的国际化等业务投入更多的资源。

2023年11月发生了阿里巴巴云的更早转折。当时阿里巴巴表示，“鉴于各种不确定因素，云智能集团不再完全拆分”，同时将加大对阿里巴巴云的持续战略投入，确保阿里巴巴致力于“AI 云计算“发展战略”。阿里云作为电子商务以外的另一个主要业务，也是全集团关注的焦点。

第二件事是“退出零售实体”。2024年2月至3月，阿里巴巴将出售盒马、高鑫零售等实体业务。一些谣言甚至准确到了具体的接手公司，但很快就被“辟谣”了。事实上，在蔡崇信2023年“接手”之后，银泰就有了销售谣言。在新零售中，蔡崇信非常明显地采取了“放弃生命”、加血、专注于电子商务的行动。

在2022年之前，新的零售理念大喊大叫，盒马、银泰、大润发等实体业务，都是阿里系的明星业务。经过几年的尝试，“新零售”陷入了无法证明或伪造的尴尬局面:线下业务受到传统零售的高租金和人工成本的困扰，利润微薄；线上线下很难打通，想象中的“化学变化”并不明显。一切也早有征兆，在传出销售之前，阿里巴巴在2023年11月停止了盒马的IPO。

忍痛“断舍离”，可以让阿里巴巴更好地专注于电商主业。为聚焦主业，蔡崇信掌舵至今所做的第三件事，就是想办法增强外界对阿里巴巴的信心。比如公司大举回购股票，阿里巴巴在截至2024年3月31日的财年内，以125亿美元的价格回购了12.49亿普通股，这是过去财年回购最多的中国互联网公司；2024年初，蔡崇信家族基金也增持了1.5亿美元的阿里巴巴股票。

一般来说，公司回购自己的股票代表了对自己发展前景的乐观，希望能起到稳定人心的作用——让投资者、用户、员工都能看到阿里巴巴处于改革调整阶段，但财务状况相当健康。

蔡崇信“舍弃大咖”

与曾经热爱表达的马老师相比，蔡崇信太低调了。虽然他是马云钦点和阿里巴巴唯一的“永久合作伙伴”，但他很少在公共场合发表一些传播性的言论。最近接受挪威主权基金的采访，是他为数不多的曝光时刻之一。

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在短视频平台上，人们经常翻出一个蔡崇信帮助员工解决马云质疑的“高情商场景”——在一次公益活动中，马云当众指责负责人在大屏幕上租钱，负责人的回答并没有让马云满意。这时，蔡崇信出来说:“我做CFO十几年了，最常问的不是要花多少钱，而是要花多少钱。”。总的想法是，花钱是必要的，“如果屏幕太小，每个人都学不到东西。”

蔡崇信的机智与幽默，吸引了全场的掌声。多年后，当这段视频在短视频平台上广为人知时，人们通常只看到蔡崇信触动了马云的“高情商”，拯救了员工，却忽略了他在1999年放弃了近百万年薪的工作，以每月500元的工资加入阿里巴巴，在马云心目中占有非凡的地位。来阿里巴巴的行为已经证明，这不是普通人的勇气和决心。他已经是一个果断的决定，不惜沉没成本的“放弃大咖啡”。

从2019年开始，篮球爱好者蔡崇信逐渐淡出阿里巴巴的核心，开始致力于NBA球队。蔡崇信在2019年9月买下了NBA篮网51%的股份，加上一年前买下的49%，他成为了NBA历史上第一位中国老板。

在2024年初的体育论坛上，蔡崇信表示，一开始买篮网是一个“感性决定”，这是偶然发生的。“如果我能坐在球场旁边，每年有40个晚上来纽约看篮球比赛，我会很开心。”

值得注意的是，收购篮网也是蔡崇信首次担任公司的“一把手”。

由蔡崇信主导的篮网队，勇敢地斥资引进大牌球员，也勇敢地卖掉身家天文数字的大牌球员。在“姓蔡”之后不久，篮网迎来了四届得分王，两次夺冠的杜兰特。尽管当时杜兰特身上有伤，无法上场，但蔡崇信还是签下了他，还遵从了他的建议，引进了主教练纳什。欧文、哈登也是如此，他们的加入使篮网成为NBA豪门，一度在NBA总决赛中名列前茅。

然而，NBA并不是一个收集游戏。大牌球员的加入并不意味着球队取得了好成绩。在接下来的两三年里，篮网的表现并不理想。有团队合作的因素，也有欧文等球员长期受伤造成的不良影响。

这样，篮网注定赚不到钱，只能成为一种感情投资。因此，蔡崇信开始“放弃生命”。从2022年到2023年，哈登、欧文和杜兰特在一年内被篮网交易，获得了一批性价比更高的球员，这也节省了球员的高额费用。

经营NBA球队也是一家市值几十亿美元的公司。当蔡崇信掌舵市值约50倍于篮网阿里巴巴时，“烹饪小鲜食物”养成了果断的决策习惯，呈现出鲜明的蔡崇信个人特色:看准了，果断去做；该花的钱一定要花；该放弃的，不管之前付出多少代价，都要放弃。

2024年初，甚至有报道称，蔡崇信正在接触潜在买家，考虑出售篮网股权。无论是在NBA还是在中国互联网，蔡崇信的分离仍在进行中。

"落地如飞"，必须快点。

他说：“我们的首要目标非常明确，那就是要在电子商务领域取得胜利，因此，我们需要恢复市场份额，促进业务增长。

2020年以后，外界很少听到阿里高层公开表达“一定要赢”的声音。最近，掌舵人蔡崇信很少直接以停止新手IPO为契机，坦率承认阿里巴巴在过去几年犯了错误，并直言不讳地表示将在电子商务的核心业务领域取得胜利。与上一任张勇相比，蔡崇信注定是一种完全不同的风格；阿里巴巴也需要一个完全不同的董事长。

“分手”之后，就是加强主业，守住电商和云的基本板块，保持领先水平。阿里巴巴最近在电商领域频繁行动，除了停止新手IPO，稳定电商领域的基础设施，最重要的是继续加强内容电商的投入。

举例来说，2024年3月，宣布投入100亿元现金支持内容电子商务。其目标也非常激进，未来一年内容电商DAC(每日购买客户)同比增长100%，月成交量超过百万主播同比增长100%，GMV同比增长80%。

在相应的货架电子商务领域，阿里巴巴在中国排名第一，但也面临着激烈的竞争:老对手JD.COM和拼多多不断挖掘自己的环城河，蚕食原本属于淘宝天猫的客户；后来者Tiktok在货架电商方面也积极采取了单一的兴趣(内容)电商标签，甚至在2024年初拿出了专门的Tiktok商城APP。

保持领先地位无疑是淘宝货架电商的最终目标。具体来说，淘宝APP应该做得更好，流量应该集中在淘宝APP上。因此，阿里巴巴自2024年以来关闭了淘特APP，并促进了1688年与淘宝的整合，集中资源做低价市场。

低价的风也吹向了阿里巴巴的另一项核心业务——云计算。目前，阿里巴巴集团CEO吴泳铭也担任阿里巴巴云的CEO，可见他对这项业务的重视。

阿里巴巴云是国内市场规模最大的第一朵云，但也面临着激烈的竞争，领先优势逐渐被后来者解决。为了方便客户，阿里巴巴云在2024年继续打价格战，力度只增不减，将100多款产品的价格降低20%。；同时邀请罗永浩“直播卖云”，继续扩大阿里云的影响力。

与往年巨象转身的犹豫相比，阿里巴巴最近半年的犹豫变得缓慢，动作频繁，落地如飞。这种变化与顶层设计的变化和整体思维的调整有关，也是一个强大的局面。当一个超级巨头面对挑战者时，他终于集中注意力，开始尽最大努力维护自己的地位。在中国互联网发展的20多年里，这样的“主力血战”是前所未有的。

在过去的20年里，阿里巴巴已经退出亚马逊，几次打破腾讯的电子商务梦想，走出无数平台。接下来，在蔡崇信的带领下，阿里巴巴能否守住马云奠定的江湖格局？这是20多万阿里人写的答案，也将是未来10年中国互联网行业最值得讨论的话题。