农膜:第一季度农膜市场承压运行，第二季度仍有弱预期。

导语

第一季度是地膜生产的传统旺季。春节过后，随着下游需求的逐步恢复，行业开工稳步增长。但由于成本和需求的双重限制，农膜市场整体价格呈现稳步走弱的趋势。第二季度，地膜需求逐渐结束，棚膜需求尚未集中启动。预计农膜市场走势仍有弱势预期，价格运行稳定。

2023年第一季度农膜价格稳步走弱。

第一季度农膜市场价格稳步走弱，市场整体重心下移。数据监测：2022年一季度华北市场双防膜最低价格为10200元/吨，最高价格为10300元/吨，幅度为0.98%。；季度均价为每吨10277.05元，比去年同期下降5.82%，比去年同期下降0.79%。最低价格为9100元/吨，最高价格为9300元/吨，幅度为2.20%。；同比下降7.36%，环比下降1.84%，季度均价为9183.61元/吨。

具体来说，1月是春节，经销商下单主动性低，主要是观望。春节过后，原材料市场看涨，原材料现货报价上涨，成本压力加大。但农膜需求尚未完全恢复，大部分厂商主要观望，农膜价格变化有限。根据资料分析：华北地区双防膜月均主流价格为10266元/吨，较上年同期下降0.33%，较上年同期下降4.50%。；每月主流地膜价格为9206元/吨，环比下降1.01%，同比下降5.58%。

二月初，原材料市场价格小幅上涨，但节后需求尚未恢复，且厂家节前有一定原材料库存，农膜市场价格波动有限。二月中旬，地膜逐渐进入生产旺季，工厂订单积累较少，但成本支撑仍然较弱。根据资料分析：华北地区双防膜月均主流价格为1022元/吨，环比下降0.43%，同比下降5.33%。；每月主流地膜价格为922元/吨，环比增长0.17%，同比下降5.87%。

3月初至3月中旬，原材料市场价格小幅上涨，但地膜需求跟进不如预期，订单积累有限，棚膜需求减弱，农膜价格难以上涨，以僵持为主。3月中下旬，受金融业影响，原油期货价格大幅下跌，影响市场参与者心态。原材料市场价格开始走软，订单跟进不容乐观。因此，在价格传导机制下，农膜价格窄幅下调。据资料分析：华东地区双防膜月均主流价格为10200元/吨，环比下降0.22%，同比下降7.91%。；每月主流地膜价格为9129元/吨，环比下降0.1%，同比下降9.43%。

供应：动工稳步增长，原料库存周期变化不大。

1月是春节，期间随着农膜厂放假，农膜行业整体开工率呈下降趋势，春节期间农膜行业整体开工率在20%左右。随后春节返市，农膜厂陆续开工，但下游需求尚未恢复，开工率有限。2月份，随着地膜需求的逐渐增加，大多数地膜公司的施工负荷明显增加。第一季度，农膜行业整体开工率最高点在50%左右，最低点在20%左右。

在原材料库存方面，随着春节前市场交易的淡化，农膜公司为了以后开工使用，提前囤积材料。数据分析显示，1月底，农膜公司原材料库存平均水平为5.5天，低于去年同期。节后，农膜厂进入生产阶段，原材料库存水平明显下降。但3月是农膜生产的旺季，工厂经常逢低补货，整体原材料库存水平变化不大。

需求：释放地膜需求，降低生产区域集中度

第一季度是传统农用地膜生产的旺季，地膜生产大部分地区在4月中旬结束，但目前华北和华东部分厂家已经没有新的订单跟进。农业膜片属于农业刚需物资，终端农民种植积极性下降，需求较往年有所减弱。近年来，随着西北和内蒙古地区地膜厂数量的不断增加，产能逐渐增加，部分地区受订单分流影响较大。虽然农膜行业整体建设变化不大，但部分地区公司订单积累水平明显下降。

成本：原材料聚乙烯价格波动较弱，成本端支撑有限

2023年第一季度，国内LLDPE市场价格总体呈现第一。W“型后区间震荡的运行趋势。第一季度国内LLDPE均价为8268元/吨，同比下降1.54%，同比下降7.87%。国内LDPE市场价格先涨后跌，低于2022年同期水平。第一季度市场平均价格为8994元/吨，同比下降24.36%，环比下降5.24%。

预测：需求淡化，预计后势波动趋弱。

第二季度是传统农膜需求淡季，加之原料聚乙烯市场价格预期较弱，农膜整体价格可能稳步走弱。四月中旬，各地区地膜生产旺季基本结束，需求逐渐淡化，预计四月份农膜市场整体走势波动较弱。5-6月，不仅是地膜需求淡季，而且棚膜需求还没有集中开放。整体需求仍然较弱，生产清淡。大多数制造商选择关闭和维护它们，并估计农业电影的价格将保持整理。

文|张云虹

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