巴菲特身家突破千亿美元！最新持仓分析，他在中国投资了啥？

2021-03-16

来源丨产业经济观察（微信号：cityindustry）

作者丨杨飞YF

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股神巴菲特的财富突破了1000亿美元！巴菲特的财富几乎全部来自他在伯克希尔哈撒韦公司16.6%的股份，目前伯克希尔哈撒韦公司市值超过6000亿美元。

伯克希尔哈撒韦公司股价在3月10日涨到了40万美元，没错是每股股价40万美元，巴菲特的公司从来不分红，也不拆股，股价才会这么高。

但如果不是当初的裸捐，之前拥有自己投资公司三分之一股份的巴菲特，现在身家应该是2000亿美元。一、巴菲特裸捐：曾号召全球富豪捐出一半财富，马云以80岁再捐婉拒目前巴菲特在全球富豪榜上排名第五。

全球首富是亚马逊创始人杰夫.贝佐斯,其次是硅谷钢铁侠埃隆-马斯克，第3位的是法国奢侈品集团LVMH的伯纳德-阿尔诺，第4位是微软创始人比尔.盖茨。

但其实巴菲特在2008年就曾经登上过世界首富位置，那一年巴菲特身家620亿美元，而此前长期稳坐世界首富位置的比尔.盖茨则由于微软并购雅虎影响股价下跌，退到第三位。

值得一提的是2008年的世界前十富豪中有4位印度富豪。但由于之后中国互联网巨头的崛起，现在中国的顶级富豪群体已经甩开了印度富豪。

2008年福布斯世界富豪榜财富突破千亿美元的巴菲特已经是世界前几位的富豪了。但是巴菲特如果不是长期以来持续的慈善捐赠，他的财富可能都已经达到2000亿美元了。

因为他2006年前，巴菲特在伯克希尔哈撒韦公司的股份接近三分之一。巴菲特从2006年就开始将自己持有的伯克希尔股票部分捐赠给比尔和梅林达-盖茨基金会，以及四个家族慈善机构。到目前为止，他的捐款总额已经超过370亿美元。

2006年，巴菲特率先开始“裸捐”，他向“盖茨夫妇基金会”捐献了300亿美元的善款，成为了当时热议的话题。2008年，比尔盖茨退休的时候，也将个人的350亿美元的财富捐给了“盖茨夫妇基金会”。

巴菲特还和比尔盖茨一起号召全球富豪一起裸捐，至少把一半财富捐给慈善机构。2010年巴菲特和比尔盖茨还专程到北京举办慈善晚宴，劝说中国的富豪们裸捐，参加者就有阿里巴巴创始人马云。

晚宴时，巴菲特直接当众问马云要不要跟他们一起裸捐。这让马云非常尴尬，不过机智如马云，应付这种场面也不在话下。

马云反问了一句：“巴菲特先生，我很尊敬您，但是有一个问题请您回答我，请问您现在多大了？”巴菲特很不解，说：“80多岁了”。马云于是说：“那等我到了80岁，我也会像您一样，把财产全部捐出去”。

二、巴菲特持仓股票：价值投资的典范

伯克希尔哈撒韦公司本来是一家濒临破产的纺织公司，但1965年巴菲特收购后，现在旗下已经拥有90多家企业，其中包括著名汽车保险公司Geico和伯林顿铁路公司。截至2020年底，伯克希尔哈撒韦持有股票的总价值高达2812亿美元。

2020年第四季度伯克希尔哈撒韦公司运营利润50.2亿美元，同比增长14%；投资净收益304.5亿美元，上年同期为245.3亿美元。

对苹果以及其他几支重仓股的投资，为伯克希尔四季度整体利润贡献了358亿美元。伯克希尔四季度末前十大持仓股分别为苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、威瑞森、穆迪、美国合众银行、比亚迪、雪佛龙以及特许通讯。

从重仓股可以看出巴菲特的投资偏好。还是传统公司居多，金融股尤其是银行股是巴菲特最喜欢的品种，如美国银行、美国运通、穆迪（债券评级机构）、美国合众银行；其次是通讯股威瑞森和特许通讯，科技股苹果公司和比亚迪，而巴菲特也一直长期持有可口可乐股票。

巴菲特投资比亚迪看重的是中国的工程师红利，而投资苹果则是其对科技股的尝试，尽管之前投资IBM失败，巴菲特还是从苹果公司上赚得盆满钵满。

很多人认为巴菲特对科技股的投资改变了自己的投资风格，其实当苹果这样的科技股，可以长期提供稳定回报时，就已经符合巴菲特对蓝筹股的定义了。

巴菲特之前说的不投资科技股，指的是不投那些研发投资长期侵蚀公司利润，在激烈市场竞争下市场地位无法维系的科技公司。

三、巴菲特在中国的投资

过去20年来，巴菲特只投资了两家中国公司：中石油和比亚迪。

1、投资中石油：1.7港元买入，持有5年，清仓赚了7倍多

巴菲特买入的第一只中国公司是中石油，但不是A股的中石油，而是港股的中石油。2003年，巴菲特逐步买入中石油(港股)，理由是：“这是我第一次买中国的股票，我买的价格很低，市盈率只有3倍。”巴菲特共投资了4.88亿美元，买入了23.4亿股中石油股票，占中石油总股份的1.3%。巴菲特的买入成本不超过每股1.7港币。

2007年5月到10月，巴菲特就卖出了所有中石油股份，每股卖出价约为13.5港元，卖出总市值约为40亿美元，赚了7倍多。巴菲特之所以买入中石油，是因为当时国际原油价格到达30美元的低点，中石油股价严重低估。

卖出逻辑也很清晰，国际原油价格涨上100美元，中石油股价也不再低估。

所以巴菲特对中石油的投资更像是做了一次短线操作。当然5年的投资期已经比股市上绝大多数投资者都更加长期了，说是短线，只是相对于巴菲特一般投资至少十几年的投资期来说。

2007年11月5日，中石油在上海证券交易所A股上市，发行价16.7元，而开盘价高达48.6元。

无数中国投资者冲着股神巴菲特的光环被套在了山顶，后面眼睁睁看着中石油一路向下，现在中石油的股价也只有4块多。

但这其实和巴菲特没有任何关系，巴菲特在中石油A股上市前就已经清仓了。说白了，股神1.7港币买的中石油是价值投资，你48元买的中石油算哪门子价值投资？

2、投资比亚迪：“王传福是爱迪生和比尔盖茨的结合体”

2008年，尝到甜头的巴菲特第二次投资中国公司，以每股8港元的价格认购了2.25亿股比亚迪股份。2008年正值金融危机，港股超跌，比亚迪的股价足够有吸引力。

巴菲特的合伙人查理.芒格发现了比亚迪。查理.芒格先是告诉巴菲特，比亚迪创始人王传福比爱迪生还厉害，巴菲特说这不够。

接着芒格又说王传福是爱迪生和比尔盖茨的结合体。于是巴菲特就投资了比亚迪。

其实巴菲特和芒格看上的是比亚迪的中国工程师红利，巴菲特认为比亚迪在中国能同时有十几万工程师做研发，这在美国已经不可想象。

巴菲特最初是想购买比亚迪20%的股份，但被王传福拒绝，后来只能妥协以每股6港元，共18亿港元买入了10%的比亚迪股份。