华为负重疾行

华为依旧坚挺，但手机业务的挑战不小。

01 华为依旧坚挺

10月16日，华为公布了今年前三季度的业绩。截至2019年第三季度，华为实现销售收入6108亿人民币，同比增长24.4%；净利润531亿，净利润率8.7%。燃财经根据华为过往业绩测算，其第三季度同比增长率远远超过第二季度的12.83%，势头重新向好。

增长动力主要来自运营商业务和消费者业务。华为在业绩公告中称，截止目前，华为已和全球领先运营商签定了60多个5G商用合同，40多万个5G Massive MIMO AAU发往世界各地；智能手机前三季度发货量超过1.85亿台，同比增长26%。

今年年初，华为在公司年会上公布过2019年的营收目标——1259亿美元。不过，在遭遇第二季度的变故之后，华为创始人任正非宣布把目标下调至1000亿美元。按照目前的进度来看，全年完成下调后目标的难度不大。

华为的营收主要由三部分构成：消费者业务、运营商业务和企业业务。其今年上半年财报显示，三大业务占据了华为总营收的99.4%，其中，消费者业务占比55%、运营商业务占比36.5%、企业业务占比7.9%。

2019年上半年华为收入构成情况

喜中有忧的是，自从2017年以来，华为的运营商业务呈现出停滞趋势，消费者业务成为了华为营收的主引擎。最具标志性的是，2018年年报显示，消费者业务的总营收首次超过了运营商业务。

一名通信从业者认为，“华为在通信业务的停滞，主要源自4G的建设已经进入尾声，而5G虽然给华为带来了新机遇，但在全球经济寒冬、投资减少的背景下，华为运营商业务在5G上的突破至少还要等上一段时间。”

作为华为主引擎的消费者业务，曾在今年第二季度遭受了海外市场下滑的困境，不过凭借国内市场的给力表现，华为（含荣耀）最终在2019年上半年国内智能手机市场拿下了34.3%的份额。第三季度，受益于荣耀新机和麒麟810的升级，华为卖出了6700万部手机，实现了26%的同比增长。

以搭载了麒麟810的荣耀9X为例，该机型在8月份霸榜了京东、天猫和苏宁三大电商平台的手机销量第一名。

除去手机，华为财报还称，PC、平板、智能穿戴、智能音频等其他消费者业务也获得高速增长。

当然，过度依赖消费者业务对华为而言也不全是好事。

02 手机业务仍有挑战

2017年-2018年，是华为的一个转折点。

那两年间，华为随着手机SoC（System>依靠高端手机的突围，华为成功把自己的核心对手由过去的爱立信、诺基亚，变成了现在的苹果和三星。

统计网站Counterpoint发布的2019年第一季度的数据显示，全球高端智能手机市场，苹果以47%的销量排名第一，三星占25%排在第二，华为则以16%排在第三，第四名只有2%。

当然，销量全球第二之后，距离全球第二的利润、话语权还有距离。

尽管华为在高端手机市场已经排名第三（整体第二），但华为手机在2018年的利润只有全行业的5%左右，远远不及三星手机（13%）和苹果手机（73%）。而在今年第二季度，失去谷歌GMS服务的支持，让本来就处于发展期的华为手机遇到不小的挑战。

华为正在把其手机市场从国外向国内转移，不过国内手机市场的整体形势并不乐观，留给华为手机的可持续上升空间也不大。Canalys的统计数据显示，国内手机市场从2017年Q2开始到2019年Q2为止，已经连续9个季度同比下滑。

中国智能手机总出货量走势（2016年Q1-2019年Q2）

为了应对下滑，从2019年开始，随着OPPO和vivo连续推出高性价比机型，国内手机市场整体进入寒冬里的厮杀阶段。Canalys发布的2019年Q2全球手机品牌出货量的前五品牌中，中国品牌华为、小米和OPPO独占三席，而小米和OPPO的主要市场也在国内。

激烈竞争态势下，华为在今年Mate 30系列新机型上停止了涨价策略，甚至标准版的Mate 30 Pro相比去年标准版的Mate 20 Pro还降低了200元，其目的无疑是想让产品更具竞争力。

华为Fellow（华为内部院士级别专家统称）艾伟曾表示：“现在人们不愿意换手机，是因为手机创新太慢，所以创新快的才能活下来。”

今天，我们仍处在5G前夜，手机厂商翘首以盼的全民换机潮还没有到来。为了不被扼住咽喉，华为加大了在创新上的投入。今年8月，华为发布了自己的操作系统——鸿蒙系统；9月，华为宣布投入10亿美元建设自己的HMS服务，来应对谷歌停止为华为手机提供GMS服务的局面。

不过归根到底，“回归”国内市场只能是华为消费者业务的“缓兵之计”，要想真正突出重围，华为还必须在5G手机市场上与苹果和三星赛跑，并寻找不受谷歌限制的方法。

艾伟曾对燃财经表示：“别人总是以为华为做不到，在意外发生后等着我们倒下。以前我们觉得什么都重要，所以什么都去做，而意外帮我们筛选了什么重要、什么不重要。”与此呼应的是，任正非在不久前接受采访时曾说，华为砍掉了一些不重要的边缘产品，把这些力量汇聚到主航道上来做主力产品，在研发组织的改革过程中，华为砍掉了46%的部门，把这些部门的优秀员工都转到主产品线去。

肩负重大使命，华为手机还有很长的路要走。

5G时代需要争战AI

华为在2019年第三季度的财报中，着重提及了云业务。

官方的描述中，华为在第三季度首次发布了整体计算战略，推出训练集群Atlas900和华为云昇腾AI集群服务等新产品，且已有300万企业用户与开发者在华为云进行云端开发。

结合任正非对“5年后华为要打造一支胜利的队伍，但5G只是小儿科，人工智慧（AI）才是大产业，才是华为发展的战略要地”的观点来看，华为在云业务、消费者业务、企业业务和运营商业务的联动上，所押注的是一个与人工智能有关的未来。

为了实现这一目标，华为还研发了基于“达芬奇架构”的人工智能芯片。

在新架构的支持下，目前华为最新的两款手机SoC麒麟990和麒麟810，都是当下AI性能跑分网站AI-Benchmark上排名第一、第二的存在，即便麒麟810都高于骁龙855 Plus。

基于自研AI芯片的发力，华为今年面向消费者的新产品中，还加入了植入AI端侧芯片的智慧屏产品。在华为发布会的应用场景展示中，华为智慧屏能通过自我驱动与华为既有的产品形成联动。

而Mate 30系列的手机上，也因为端侧AI芯片的大幅升级，引入了AI手势识别和针对人眼观看角度进行自动转屏的新功能。

按照艾伟的介绍，“启用自研AI架构，是为了满足华为全生态AI的布局能力需要。”

来源 / 搜狐

所以，结合华为早在几年前就已经发布的AI平台ModelArts动作来看，基于当下华为在云业务自研硬件上的启用，和AI端侧物联网硬件的布局加速，华为已经把目前占据华为营收50%以上的消费者业务，向着智联网的方向进行打造。

而企业业务、云业务和运营商业务，则是5G时代华为能拉开与苹果、三星距离的重要支撑。

今年年初，华为手机负责人余承东曾表示：华为手机2019年的出货量目标是2.5亿部到2.6亿部，冲击全球第一的市场地位。

目前来看，变数还有很多。

本文来自：

微信公众号“燃财经”（ID：rancaijing），作者 陈石磊。

*应受访者要求，文中阳光为化名。