老板行业说丨2035年剑指万亿：具身智能机器人驶入规模化商用元年

▍导语

2026年上半年，全球人形机器人出货量突破2.2万台，同比增长接近300%。Counterpoint Research预计全年出货将突破5万台，同比增长210%。更关键的结构性变化是：中国厂商包揽全球出货量前五名，合计份额达86%；若按中国厂商整体口径统计，份额已超过97%（不同研究机构统计口径存在差异）。与此同时，工信部与国资委6月联合启动实景实训专项行动，明确“到2026年底带动形成万台级规模落地能力”。这不是一个遥远的未来概念，而是一个正在以年均80%以上增速兑现的百亿级赛道。对于寻找先进制造业优质标的的企业家而言，理解这条赛道的政策节奏、门槛结构和变现路径，比追逐估值数字更重要。

▍行业定义与价值：具身智能的“干活”逻辑

人形机器人（具身智能机器人）是指具备类人形态感知、决策与执行能力的智能体。与传统工业机器人“固定程序、固定工位”不同，具身智能机器人的核心差异在于：能理解自然语言指令、能感知动态环境、能在非结构化场景中自主决策。中国信通院2025年报告将其定义为“与物理实体融合的人工智能”，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性终端。

其社会价值与经济价值高度统一。社会价值层面，制造、康养、政务等场景的用工短缺已成结构性问题，具身智能提供的是“可规模化的替代方案”。经济价值层面，2026年第一季度国内具身智能赛道披露融资超50起，累计融资额约200亿元，同比增长近60%，创下历史新高。资本用真金白银验证了赛道的长期确定性。

▍政策环境：从“鼓励”到“实训”

中央层面，2026年《政府工作报告》首次将“具身智能”列入国家未来产业重点培育清单。工信部《人形机器人创新发展指导意见》明确到2027年“综合实力达到世界先进水平”。

部委落地层面，2026年6月，工信部与国资委联合启动“人形机器人与具身智能实景实训专项行动”，目标到2026年底在代表性场景中率先完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”，凝练形成百个以上高价值应用场景，带动形成万台级规模落地能力。专项行动部署了打造实景实训空间、组建创新应用联合体、攻关实用化作业技能等6项重点任务，立足北京、天津、上海、江苏、浙江等十省市及各大央企主体。

地方层面，北京经开区“具身智能十条”包含数据采集实训场奖励、人形机器人销售补贴等全国首创政策。杭州明确每年评选不超过10个具身智能示范应用场景，单个场景最高奖励100万元。当前政策窗口的核心红利是“场景开放+实训空间集约化建设”——政务大厅、康养中心、工厂车间正在成为机器人真实数据的采集入口，同时实景实训空间可有效避免场景重复建设，降低企业试错成本。

▍市场规模：中国厂商的“出货主导权”

全球维度，2026年上半年全球人形机器人出货量突破2.2万台，同比增长接近300%。Counterpoint Research预计2026年全年出货量将突破5万台，同比增长210%。Research and Markets预测2026年全球市场规模约83.2亿美元，到2030年将达390亿美元，CAGR为47.1%。

中国市场的角色极为特殊。2026年上半年，出货量前五名厂商均为中国企业，合计占据全球市场份额的86%。

细分到服务型机器人赛道，2026年上半年服务与导览领域的人形机器人出货量已占全球约19%的份额，智能制造成13%，仓储物流占5%。服务场景正在从“示范展示”快速向“常态化运营”过渡。

▍需求与消费趋势：B端“算账逻辑”正在成立

B端需求的核心驱动力是“人力替代的算账逻辑”。IDC调研显示，企业选择具身智能机器人供应商时最看重设备稳定性与可靠性（61.5%）、产品性价比与投资回报率（53.1%），超过80%的制造企业希望项目在两年内实现投资回收。

当前需求最明确的三类场景：一是康养与医疗场景，夜间巡检、跌倒报警、物资配送是刚需，且服务对象的特殊性与人力短缺的矛盾最为尖锐；二是政务与商务服务场景，导办问询、迎宾接待的需求标准化程度较高，适合快速复制；三是工业物流与装配场景，物料转运、上下料、视觉自检已有头部企业完成初步验证，优必选已将Walker S系列2026年出货指引从2000-3000台大幅上调至5000台，客户集中于汽车、3C制造领域。

灵眸机器人定位“全栈自研服务型机器人整体方案供应商”，以“场景适配+全栈方案”切入，聚焦医疗机构、康养中心、政务大厅、酒店商场四大服务场景，以及生产工厂、仓储物流、高密度装配、动态产线四大工业场景。其技术架构强调“世界模型+本体仿真+离线端侧智能”，核心差异点在于“断网可用”的离线端侧独立运行能力——这在康养、政务、医疗等对数据安全与网络稳定性要求较高的场景中，构成明确的进入门槛。

▍结语

具身智能的2025年，是“出货量证明可行性”的一年；2026年，正在成为“数据量决定竞争力”的一年。上半年出货2.2万台、中国厂商占据前五全部席位、全年预计突破5万台——这些数字共同指向一个判断：人形机器人的商业化拐点已至，但竞争焦点正在从“能不能造”转向“能不能用数据持续进化”。工信部与国资委的实景实训专项行动，本质上是在为行业搭建“数据基础设施”。

【相关声明】

本报告基于公开行业数据、政策文件及第三方研究机构发布的信息整理而成，仅供参考。数据来源包括：Counterpoint Research、Smart Analytics Global、摩根士丹利、IDC、工信部、国资委、中国信通院、IT桔子、赛迪顾问、Omdia、Research and Markets、证券时报等。不同机构统计口径存在差异，关键数据已在正文中标注。

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